Финансов отчет

Регала инвест АД

31 декември 2021 г.

Съдържание

Страница

Отчет за финансовото състояние

Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход

Отчет за промените в собствения капитал

Отчет за паричните потоци

Пояснения към финансовия отчет

Годишен доклад за дейността

Декларации от отговорните лица

Информация по Приложение 3 от Наредба 2

Декларация за корпоративно управление

Отчет за прилагане политиката за възнаграждения

Електронна препратка вътрешна информация

102

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Поясненията към финансовия отчет

от стр. 5 до стр. 43 представляват неразделна част от него.

Отчет за финансовото състояниe

31 декември 2021

31 декември 2020

Активи

Пояснения

‘000 лв.

Нетекущи активи

Имоти, машини и съоръжения

Инвестиционни имоти

6, 29.2

16 290

20 234

Дългосрочни финансови активи

7, 29.1

2 288

Нетекущи активи

18 662

22 607

Текущи активи

Краткосрочни вземания от свързани лица

24,.25

153

Търговски и други вземания

139

Пари и парични еквиваленти

1 784

Данъци за възстановяване

Текущи активи

2 076

323

Общо активи

20 738

22 930

Собствен капитал и пасиви

Собствен капитал

Акционерен капитал

10.1

18 429

Изкупени собствени акции

10.2

(161)

Резерви

10.3

2 371

Неразпределена печалба

(750)

1 698

Общо собствен капитал

19 889

22 337

Пасиви

Текущи

Задължения към персонала и осигурителни институции

11.2

Краткосрочни заеми

150

Търговски задължения

Краткосрочни задължения към свързани лица

24,25

554

482

Данъчни задължения

Текущи пасиви

849

593

Общо пасиви

849

593

Общо собствен капитал и пасиви

20 738

22 930

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Поясненията към финансовия отчет

от стр. 5 до стр. 43 представляват неразделна част от него.

Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен

доходза годината, приключваща на 31 декември

2021

2020

‘000 лв.

Пояснения

Приходи от продажба на недвижими имоти 16

500

4 659

Себестойност на продадените текущи активи

(3 944)

(5 259)

Други приходи

Разходи за материали

(2)

(1)

Разходи за външни услуги

(13)

(23)

Разходи за амортизация

(1)

Разходи за персонала

11.1

(102)

(97)

Други разходи

(25)

(55)

Печалба от оперативна дейност

(3 585)

(774)

Финансови приходи

1 160

Финансови разходи

(23)

(700)

Печалба/Загуба преди данъци

448)

473)

Разходи за данъци върху дохода

Печалба/загуба за годината

(2 448)

(1 473)

Друг всеобхватен доход

Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данъци

Общо, всеобхватен доход за годината

(2 448)

(1 473)

Печалба/загуба на акция /лв./:

23.1

(0,13)

(0,08)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Поясненията към финансовия отчет

от стр. 5 до стр. 43 представляват неразделна част от него.

Отчет за промените в собствения капитал за годината,

приключваща на 31 декември

Всички суми са представени в ‘000 лв.

Акционерен

капитал

Изкупени

собствени

акции

Резерви

Неразпределена

печалба

Общо

собствен

капитал

Салдо към 01 януари 2021 г.

18 429

(161)

2 371

1 698

22 337

Изкупени собствени ации

Печалба за годината

(2 448)

Друг всеобхватен доход

Общо всеобхватен доход за годината

(2 448)

Салдо към 31 декември 2021 г.

18 429

(161)

2 371

(750)

19 889

Всички суми са представени в ‘000 лв.

Акционерен

капитал

Изкупени

собствени

акции

Резерви

Неразпределена

печалба

Общо

собствен

капитал

Салдо към 01 януари 2020 г.

18 429

(161)

2 371

3 171

23 810

Изкупени собствени ации

Печалба за годината

(1 473)

Друг всеобхватен доход

Общо всеобхватен доход за годината

(1 473)

Салдо към 31 декември 2020 г.

18 429

(161)

2 371

1 698

22 337

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Поясненията към финансовия отчет

от стр. 5 до стр. 43 представляват неразделна част от него.

Отчет за паричните потоци

за годината, приключваща на 31 декември

2021

2020

‘000 лв.

Оперативна дейност

Постъпления от клиенти

500

5 591

Плащания към доставчици

(13)

(50)

Плащания към персонал и осигурителни институции

(10)

(23)

Плащания за данъци

(20)

(991)

Други плащания за оперативна дейност

(1)

(6)

Нетен паричен поток от оперативна дейност

456

4 521

Инвестиционна дейност

Получени дивиденти

1 154

Нетен паричен поток от инвестиционна дейност

1 154

Финансова дейност

Предоставени заеми

(50)

(262)

Получени заеми

150

Плащания по получани заеми

(3 569)

Плащания на лихви

(685)

Други плащания за финансова дейност

(10)

(2)

Нетен паричен поток от финансова дейност

(4 500)

Нетна промяна в пари и парични еквиваленти

1 700

Пари и парични еквиваленти в началото на периода

Пари и парични еквиваленти в края на годината

1 784

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Пояснения към финансовия отчет

1. Предмет на дейност и информация за дружеството

Основната дейност на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД се състои в управление на собствени активи – земя:

отдаване под наем, покупко-продажба.

„РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД е вписано в Търговския регистър към Агенцията по вписванията на 18.10.2013г.

с ЕИК 202780654, седалище и адрес на управление град Варна, ул. Георги Стаматов № 1.

Дружеството е учредено с решение на ОСА чрез разделяне по смисъла на чл. 262б от Търговския закон

на „Инвестиционна Компания Галата” АД на две новоучредени дружества – „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и

„ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД. В резултат на разделянето преобразуващото се

дружество „Инвестиционна Компания Галата” АД се прекратява без ликвидация, а двете новоучредени

дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД стават

негови правоприемници за части от имуществото му, съгласно предвиденото в плана за преобразуване

по чл. 262д, ал. 3 и 262ж от Търговския закон, както и свързани лица. Самото преобразувало се дружество

„Инвестиционна Компания Галата” АД е учредено чрез правоприемство в резултат на преобразуване на

дружество с ограничена отговорност „Асен Николов 1” ООД в „Асен Николов 1” АД, впоследствие с

наименование - „Инвестиционна Компания Галата” АД, гр. Варна.

Акционерите в преобразуващото се дружество стават акционери във всяко от двете новоучредени

дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД като

придобиват акции в тях пропорционално на дела им в капитала на преобразуващото се дружество.

Преобразуващото се „Инвестиционна Компания Галата” АД е публично дружество по смисъла на чл.

110 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа („ЗППЦК”). Съгласно чл. 122, ал. 1 и чл. 110,

ал. 2 ЗППЦК и тъй като е учредено в резултат на преобразуване на публично дружество,„РЕГАЛА

ИНВЕСТ” АД придобива статут на публично дружество по силата на закона. Дружеството осъществява

своята дейност при спазване и на разпоредбите на ЗППЦК, ЗПЗФИ, подзаконовите нормативни актове

по прилагането им, както и на останалите нормативни актове, регулиращи дейността на публичните

дружества.

Предметът на дейност на дружеството е: строителство и продажба на недвижими имоти; вътрешно и

външнотърговска дейност; транспорт на пътници и товари в страната и чужбина; спедиционна,

лизингова, комисионна и информационна дейност; хотелиерство и ресторантьорство; вътрешен

международен туризъм и туроператорска дейност след лиценз; търговско представителство и

посредничество в страната и чужбина; производство на стоки и услуги; сделки с интелектуална

собственост; рекламна и издателска дейност; както и всяка друга дейност, разрешена от закона.

Дружеството се управлява от едностепенна система за управление - Съвет на директорите.

Към 31.12.2021 г. Съвет на директорите е в състав както следва:

· Цанко Тодоров Цаков

· Радослав Николов Коев

· Ивайло Иванов Кузманов

· Надя Радева Динчева

Изпълнителни директори към 31.12.2021 г. са Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов Коев, които

представляват дружеството заедно и поотделно.

Съвета на директорите е с мандат до 9 Ноември 2024 г.

За отчетния период лицата, натоварени с общо управление в “Регала Инвест” АД и упражняващи надзор

над процеса на финансово отчитане, са както следва:

▪ Одитен комитет,който към 31.12.2021 г. е в състав:

Сава Радославов Коев

Надя Радева Динчева

Светла Захариева Димитрова

Председателна Одитния комитет е Светла Захариева Димитрова.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Към 31 Декември 2021 г. акциите на Дружеството са регистрирани на Българската фондова борса.

Към 31 декември 2021 г. Дружеството има назначено по трудов договор едно лице.

Средносписъчният брой на персонала за 2021 г. е 6 човека.

Период на финансовия отчет – текущ период - годината започваща на 1.01.2021 г. и завършваща на

31.12.2021 г.

Период на сравнителната информация – предходен период – годината започваща на 1.01.2020 г. и

завършваща на 31.12.2020 г.

2. Основа за изготвяне на финансовия отчет

2.1. Изявление за съответствие

Финансовият отчет на Дружеството е съставен в съответствие с Международните стандарти за

финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни

стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). Отчетната рамка „МСФО,

приети от ЕС“ по същество е определената национална счетоводна база МСС, приета със Закона за

счетоводството и дефинирана в т.8 от Допълнителните разпоредби“.

2.2. Функционална валута

Финансовият отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на Дружеството. Всички

суми са представени в хиляди лева (‘000лв.)(включително сравнителната информация за 2020 г.), освен

ако не е посочено друго.

Финансовият отчет е индивидуален.

2.3 Мерна база

Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на историческата цена, с изключение на

инвестиционните имоти и финансовите инструменти, които се отчитат по справедлива стойност в края

на всеки отчетен период, както е обяснено в счетоводните политики по-долу.

Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие.

Към датата на изготвяне на настоящия финансов отчет ръководството направи преценка на

способността на Дружеството да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на

наличната информация за предвидимото бъдеще. Ръководството направи своя анализ като взе предвид

ефектите от продължаващото въздействие на пандемията от коронавирус. Съветът на директорите счита,

че пандемията от коронавирус няма да окаже сериозно влияние върху дейността, тъй като дейността на

Дружеството не попада в секторите, които са дългосрочно засегнати от влиянието на пандемията от

COVID-19. Дружеството не е ползвало безвъзмездни средства, предоставени от държавата и разполага с

достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще.

След извършения преглед на дейността на Дружеството Съветът на директорите очаква, че Дружеството

ще може да осигури достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко

бъдеще.

Дружеството продължава да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на

финансовия отчет.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

3. Промени в счетоводната политика

3.1. Нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, които са влезли в сила от 1 януари

2021 г.

Дружеството прилага следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, разработени и

публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти, които имат ефект върху финансовия

отчет на Дружеството и са задължителни за прилагане от годишния период, започващ на 1 януари 2021

г.:

МСФО 3 Бизнес комбинация (изменен) – окончателно приетите от ЕС промени в дефиницията на

понятието „бизнес, стопанска дейност“. Промяната е извършена с Регламент (ЕО) 2020/551 на

Комисията от 21.04.2020г.

МСФО 7 Финансови инструменти: оповестяване – измененията във връзка с Регламент 2021/25

засягащи допълнителни оповестявания с цел осигуряване на възможност за ползване на финансовите

отчети за намаляване на ефекта от реформата на базовия лихвен процент върху финансовите

инструменти и стратегията за управление на риска на предприятието.

МСФО 9 Финансови инструменти – измененията във връзка с Регламент (ЕО) 2021/25, засягащи

промени в базата за определяне на договорните парични потоци в резултат на реформа на базовия

лихвен процент. Променен е и срокът на действие на измененията с Регламент 2020/34, засягащи

временни изключения от прилагането на специфичните изисквания за счетоводно отчитане на

хеджирането. Същевременно са допълнени временни изключения, произтичащи от реформата на

базовия лихвен процент.

МСФО 16 Лизинг - измененията във връзка с Регламент (ЕО) 2021/25, засягащи временни

изключения, произтичащи от реформата на базовия лихвен процент.

МСС 39 Финансови инструменти: признаване и оценяване – измененията във връзка с Регламент

(ЕО) 2021/25 , засягащи промяна в срокът на действие на измененията с Регламент 2020/34, засягащи

временни изключения от прилагането на специфичните изисквания за счетоводно отчитане на

хеджирането. Същевременно са включени допълнени временни изключения, произтичащи от

реформата на базовия лихвен процент.

Годишни подобрения на МСФО 2018-2020

3.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат

от по-ранна дата от Дружеството

Към датата на одобрение на този финансов отчет са публикувани нови стандарти, изменения и

разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за

финансовата година, започваща на 1 януари 2021 г., и не са били приложени от по-ранна дата от

Дружеството. Не се очаква те да имат съществен ефект върху финансовите отчети на Дружеството.

Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на

Дружеството през първия период, започващ след датата на влизането им в сила. Промените са свързани

със следните стандарти:

МСФО 14 „Отсрочени тарифни разлики” в сила от 1 януари 2016 г., все още не е приет от ЕС;

МСФО 17 „Застрахователни договори” в сила от 1 януари 2023 г, приет с Регламент (ЕО ) 2021/2036

от 19.11.2021г.

Измененията в Концептуална рамка за финансово отчитане и изменения на позоваванията към нея.

4. Счетоводна политика

4.1. Общи положения

Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този финансов отчет, са

представени по-долу.

Финансовият отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване навсички видове активи,

пасиви, приходи и разходи съгласно МCФО. Базите за оценка са оповестени подробно по-нататък в

счетоводната политика към финансовия отчет.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Следва да се отбележи, че при изготвянето на настоящия финансов отчет са използвани счетоводни

оценки и допускания. Въпреки че те са базирани на информация, предоставена на ръководството към

датата на изготвяне на финансовия отчет, реалните резултати могат да се различават от направените

оценки и допускания.

4.2.

Представяне на финансовия отчет

Финансовият отчет е представен в съответствие c МCC 1 „Представяне на финансови отчети”.

Дружеството прие да представя отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен

отчет.

В отчета за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато Дружеството:

а) прилага счетоводна политика ретроспективно;

б) преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отчет; или

в) преклаcифицира позиции във финансовия отчет,

когато това има съществен ефект върху информацията в отчета за финансовото състояние към началото

на предходния период.

В случаите, в които има корекции по отношение на класифицирането на елементите на финансовите

отчети с цел представяне на финансовата информация в съответствие с дейността на дружеството,

съответните сравнителни данни също са били рекласифицирани с оглед осигуряването на сравнимост

между отчетните периоди.

4.3.

Инвестиции в дъщерни предприятия

Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на Дружеството.

Налице е контрол, когато Дружеството е изложено на, или има права върху, променливата

възвръщаемост от неговото участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже

въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е

инвестирано. В индивидуалния финансов отчет на Дружеството инвестициите в дъщерни предприятия

се отчитат по себестойност.

Дружеството признава дивидент от дъщерно предприятие в печалбата или загубата в своите

индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи дивидента.

Към 31 декември 2021 г. Дружеството не притежава инвестиции в дъщерни предприятия.

4.4.

Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия

Съвместно предприятие е договорно споразумение, по силата на което Дружеството и други независими

страни се заемат със стопанска дейност, която подлежи на съвместен контрол и страните притежаващи

съвместен контрол върху предприятието имат право на нетните активи на предприятието.

Асоциирани са тези предприятия, върху които Дружеството е в състояние да оказва значително влияние,

но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместно контролирани предприятия. Инвестициите

в асоциирани предприятия се отчитат по себестойностния метод.

Дружеството признава дивидент от съвместно контролирано предприятие или асоциирано предприятие

в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му

да получи дивидента.

Към 31 декември 2021 г. Дружеството притежава инвестиции в асоциирани предприятия, като същите са

класифицирани като финансови активи на разположение за продажба.

Дружеството не притежава инвестиции в съвместни предприятия.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

4.5. Сделки в чуждестранна валута

Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Дружеството по официалния

обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна банка). Печалбите и

загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези сделки и преоценяването на

паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния период, се признават в печалбата или

загубата.

Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по обменния

курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани по справедлива

стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на която е определена

справедливата стойност.

4.6.

Приходи

Приходите се оценяват по справедлива стойност на полученото или подлежащото на получаване

възнаграждение, като не се включват данък добавена стойност, всички търговски отстъпки и

количествени работи, направени от Дружеството.

При сделки, които включват продажбата на няколко вида продукти и услуги (многокомпонентни сделки),

Дружеството прилага критериите за признаване на приход, представени по-долу, за всеки отделен

компонент от такъв вид сделка за продажба, за да отрази нейната същност. Полученото възнаграждение

от такъв вид сделка за продажба, се разпределя между отделните компоненти на базата на съотношението

на справедливите им стойности.

Приходът се признава, когато са изпълнени следните условия:

· Сумата на прихода може да бъде надеждно оценена;

· Вероятно е икономическите ползи от сделката да бъдат получени;

· Направените разходи или тези, които предстои да бъдат направени, могат надеждно да бъдат

оценени;

· Критериите за признаване, които са специфични за всяка отделна дейност на Дружеството, са

изпълнени. Те са определени в зависимост от продуктите или услугите, предоставени на клиента, и

на договорните условия, както са изложени по-долу.

4.6.1. Продажба на стоки

Приход от продажба на стоки се признава, когато Дружеството е прехвърлило на купувача значимите

ползи и рискове от собствеността на предоставените стоки. Счита се, че значимите рискове и ползи са

прехвърлени на купувача, когато клиентът е приел стоките без възражение.

Приходите от продажба на стоки, които не са обвързани с договор за бъдеща сервизна поддръжка, се

признават към момента на доставката. Когато стоките изискват приспособяване към нуждите на клиента,

модификация или внедряване, приход се признава по метода на процент на завършеност, описан по-

долу.

Когато продажбата на стоки включва поощрения за лоялни клиенти, полученото възнаграждение се

разпределя между отделните компоненти на договора за продажба на база на тяхната справедлива

стойност. Приход от този вид продажби се признава, когато клиентът замени получените поощрения с

продукти, доставени от Дружеството.

През отчетния период Дружеството не е реализирало приходи от продажба на стоки.

4.6.2. Предоставяне на услуги

Дружеството не е обвързано с дългосрочен договор за предоставяне на услуги.

Приходите от услуги се признават, когато услугите са предоставени в съответствие със степента на

завършеност на договора към датата на финансовия отчет (за повече информация относно метода степен

на завършеност вижте по-долу).

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

През отчетния период Дружеството не е реализирало приходи от продажба на услуги.

4.6.3. Приходи от лихви и дивиденти

Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.

Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за получаване на плащането.

4.7.

Активи и пасиви по договори с клиенти

Дружеството признава активи и/или пасиви по договор, когато една от страните по договора е

изпълнила задълженията си в зависимост от връзката между дейността на предприятието и плащането

от клиента. Дружеството представя отделно всяко безусловно право на възнаграждение като вземане.

Вземане е безусловното право на предприятието да получи възнаграждение.

Пасиви по договор се признават в отчета за финансовото състояние, ако клиент заплаща възнаграждение

или дружеството има право на възнаграждение, което е безусловно, преди да е прехвърлен контрола

върху стоката или услугата.

Дружеството признава активи по договор, когато задълженията за изпълнение са удовлетворени и

плащането не е дължимо от страна на клиента. Актив по договор е правото на предприятието да получи

възнаграждение в замяна на стоките или услугите, които предприятието е прехвърлило на клиент.

Последващо Дружеството определя размера на обезценката за актив по договора в съответствие с

МСФО 9 „Финансови инструменти”.

4.8. Оперативни разходи

Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите или на датата

на възникването им.

Дружеството отчита два вида разходи, свързани с изпълнението на договорите за доставка на услуги с

клиенти: разходи за сключване/ постигане на договора и разходи за изпълнение на договора. Когато

разходите не отговарят на условията за разсрочване съгласно изискванията на МСФО 15, същите се

признават като текущи в момента на възникването им като например не се очаква да бъдат възстановени

или периодът на разсрочването им е до една година.

Следните оперативни разходи винаги се отразяват като текущ разход в момента на възникването им:

– Общи и административни разходи (освен ако не са за сметка на клиента);

– Разходи за брак на материални запаси;

– Разходи, свързани с изпълнение на задължението;

– Разходи, за които предприятието не може да определи, дали са свързани с удовлетворено или

неудовлетворено задължение за изпълнение.

Разходите за гаранции се признават и се приспадат от свързаните с тях провизии при признаването на

съответния приход.

4.9.

Разходи за лихви и разходи по заеми

Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.

Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Дружеството. Всички разходи по заеми,

които директно могат да бъдат отнесени към закупуването, строителството или производството на един

отговарящ на условията актив, се капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде

завършен и приведен в готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

се признават като разход за периода, в който са възникнали, в отчета за печалбата или загубата и другия

всеобхватен доходна ред „Финансови разходи”.

4.10.

Печалба или загуба от преустановени дейности

Преустановена дейност е компонент на Дружеството, който или е освободен, или е класифициран като

държан за продажба, и:

· представлява определен вид основна дейност или обхваща дейности от определена географска

област;

· е част от отделен съгласуван план за продажба на даден вид основна дейност или на дейности от

определена географска област; или

· представлява дъщерно предприятие, придобито с цел последваща продажба.

Печалбата или загубата от преустановени дейности, както и компонентите на печалбата или загубата от

предходни периоди, са представени като една сума в отчета за печалбата или загубата и другия

всеобхватен доход.

Към датата на изготвяне на настоящите финансови отчети не са налице преустановени дейности.

4.11. Нематериални активи

Нематериалните активи се отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени мита,

невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация.

Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и

загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в отчета за печалбата

или загубата и другия всеобхватен доход за съответния период.

Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след първоначалното им

признаване, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода на

тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да генерира повече от първоначално

предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и

отнесени към актива. Ако тези условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива.

Остатъчната стойност и полезният живот на нематериалните активи се преценяват от ръководството към

всяка отчетна дата.

Разходите за амортизация се включват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на

ред „Разходи за амортизация”.

Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като разлика между

постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се отразява в отчета за печалбата

или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Печалба/(загуба) от продажба на нетекущи активи”.

Избраният праг на същественост за нематериалните активи на Дружеството е в размер на 700 лв.

Към 31 декември 2021 г. дружеството не притежава нематериални активи.

4.12.

Имоти, машини и съоръжения

Имотите, машините и съоръженията се оценяват първоначално по себестойност, включваща цената на

придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно състояние.

Последващото оценяване на имотите, машините и съоръженията се извършва по цена на придобиване,

намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

разход и се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за съответния

период.

Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се прибавят към

балансовата сума на актива, когато е вероятно Дружеството да има икономически ползи, надвишаващи

първоначално оценената ефективност на съществуващия актив. Всички други последващи разходи се

признават за разход за периода, в който са направени.

Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват от

ръководството към всяка отчетна дата.

Имоти, машини и съоръжения, придобити при условията на финансов лизинг, се амортизират на база

на очаквания полезен срок на годност, определен посредством сравнение с подобни собствени активи

на Дружеството, или на база на лизинговия договор, ако неговият срок е по-кратък.

Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се изчислява, като се използва линейният метод върху

оценения полезен живот на отделните групи активи, както следва:

· Съоръжения 25 години

Разходите за амортизация се включват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на

ред „Разходи за амортизация”.

Печалбата или загубата от продажбата на имоти, машини и съоръжения се определя като разлика между

постъпленията от продажбата и балансовата стойност на актива и се признава в отчета за печалбата или

загубата и другия всеобхватен доход на ред „Печалба/ (Загуба) от продажба на нетекущи активи”.

Избраният праг на същественост за имотите, машините и съоръженията на Дружеството е в размер на

700 лв.

4.13.

Тестове за обезценка на нематериални активи и имоти, машини и съоръжения

При изчисляване размера на обезценката Дружеството дефинира най-малката разграничима група

активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица, генерираща

парични потоци). В резултат на това някои от активите подлежат на тест за обезценка на индивидуална

база, а други - на база на единица, генерираща парични потоци.

Всички активи и единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка поне веднъж годишно.

Всички други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка, когато

събития или промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не може да бъде

възстановена.

За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица,

генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от

справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в

употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните

бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия

дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. Данните,

използвани при тестването за обезценка, се базират на последния одобрен бюджет на Дружеството,

коригиран при необходимост с цел елиминиране на ефекта от бъдещи реорганизации и значителни

подобрения на активи. Дисконтовите фактори се определят за всяка отделна единица, генерираща

парични потоци, и отразяват съответния им рисков профил, оценен от ръководството на Дружеството.

Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се посочват в намаление на балансовата

сума на активите от тази единица. За всички активи на Дружеството ръководството преценява

последващо дали съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни

години, може вече да не съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се

възстановява, ако възстановимата стойност на единицата, генерираща парични потоци, надвишава

нейната балансова стойност.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

4.14. Инвестиционни имоти

Дружеството отчита като инвестиционни имоти земи, които се държат за получаване на приходи от наем

и /или за увеличение на капитала, по модела на справедливата стойност.

Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната цена и

всякакви разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например хонорари за правни

услуги, данъци по прехвърляне на имота и други разходи по сделката.

Инвестиционните имоти се преоценяват на годишна база и се включват в отчета за финансовото

състояние по пазарните им стойности. Те се определят от независими оценители с професионална

квалификация и значителен професионален опит в зависимост от характера и местонахождението на

инвестиционните имоти, базирайки се на доказателства за пазарните условия.

Всяка печалба или загуба от промяна в справедливата стойност или от продажба на даден инвестиционен

имот се признава незабавно в печалбата или загубата на ред „Промяна в справедливата стойност на

инвестиционни имоти”.

Последващите разходи, свързани с инвестиционни имоти, които вече са признати във финансовия отчет

на Дружеството, се прибавят към балансовата стойност на имотите, когато е вероятно Дружеството да

получи бъдещи икономически ползи, надвишаващи първоначално оценената стойност на

съществуващите инвестиционни имоти. Всички други последващи разходи се признават за разход в

периода, в който са възникнали.

Дружеството отписва инвестиционните си имоти при продажбата им или при трайното им изваждане

от употреба, в случай че не се очакват никакви икономически изгоди от тяхното освобождаване.

Печалбите или загубите, възникващи от изваждането им от употреба или тяхната продажба, се признават

в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход и се определят като разлика между нетните

постъпления от освобождаването на актива и балансовата му стойност.

През отчетния период не са реализирани приходи от наем. Оперативните разходи, свързани с

инвестиционни имоти, се представят в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на

ред „Разходи за външни услуги“ и ред „Други разходи”

4.15.

Нетекущи активи и пасиви, класифицирани като държани за продажба

Когато Дружеството възнамерява да продаде нетекущ актив или група активи (група за освобождаване) и

ако продажбата е много вероятно да бъде осъществена в 12-месечен срок, активът или групата за

освобождаване се класифицират като държани за продажба и се представят отделно в отчета за

финансовото състояние.

Пасиви се класифицират като държани за продажба и се представят като такива в отчета за финансовото

състояние, само ако са директно свързани с групата за освобождаване.

Активи, класифицирани като държани за продажба, се оценяват по по-ниската от тяхната балансова

стойност непосредствено след тяхното определяне като държани за продажба и тяхната справедлива

стойност, намалена с разходите по продажбата им. Някои активи, държани за продажба, като финансови

активи или активи по отсрочени данъци, продължават да се оценяват в съответствие със счетоводната

политика относно тези активи на Дружеството. Активите, класифицирани като държани за продажба, не

подлежат на амортизация след тяхното класифициране като държани за продажба.

4.16.

Материални запаси

Като материални запаси в Дружеството се отчитат придобитите материали, незавършено производство

и стоки. В себестойността на материалните запаси се включват директните разходи по закупуването или

производството им, преработката и други преки разходи, свързани с доставката им, както и част от

общите производствени разходи, определена на базата на нормален производствен капацитет.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Финансовите разходи не се включват в стойността на материалните запаси. Към края на всеки отчетен

период материалните запаси се оценяват по по-ниската от себестойността им и тяхната нетна реализуема

стойност. Сумата на всяка обезценка на материалните запаси до нетната им реализуема стойност се

признава като разход за периода на обезценката.

Нетната реализуема стойност представлява очакваната продажна цена на материалните запаси, намалена

с очакваните разходи по продажбата. В случай че материалните запаси са били вече обезценени до

нетната им реализуема стойност и в последващ отчетен период се окаже, че условията довели до

обезценката не са вече налице, то се възприема новата им нетна реализуема стойност. Сумата на

възстановяването може да бъде само до размера на балансовата стойност на материалните запаси преди

обезценката. Сумата на обратно възстановяване на стойността на материалните запаси се отчита като

намаление на разходите за материали за периода, в който възниква възстановяването.

Дружеството определя разходите за материални запаси, като използва метода среднопретеглена

стойност.

При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като разход в периода, в

който е признат съответният приход.

Към 31.12.2021 г. дружеството няма материални зааси.

4.17.

Отчитане на лизинговите договори

Дружеството като Лизингополучател

Дружеството преценява дали даден договор е или съдържа лизинг. Лизингът се определя като „договор

или част от договор, който предоставя правото да се използва актив (базовият актив) за определен период

от време в замяна на възнаграждение.“ За да приложи това определение, Дружеството извършва три

основни преценки:

· дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в договора, или е

посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен за ползване

· Дружеството има правото да получава по същество всички икономически ползи от използването на

актива през целия период на ползване, в рамките на определения обхват на правото му да използва

актива съгласно договора

· Дружеството има право да ръководи използването на идентифицирания актив през целия период

на ползване.

Дружеството оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел“ ще се използва активът през

целия период на ползване.

Оценяване и признаване на лизинг от дружеството като лизингополучател

На началната дата на лизинговия договор Дружеството признава актива с право на ползване и пасива по

лизинга в отчета за финансовото състояние.

Активът с право на ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера на

първоначалната оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи, извършени от

Дружеството, оценка на разходите, които лизингополучателят ще направи за демонтаж и преместване на

основния актив в края на лизинговия договор и всякакви лизингови плащания, направени преди датата

на започване на лизинговия договор (минус получените стимули по лизинга).

След началната дата лизингополучателят оценява актива с право на ползване посредством модел на

цената на придобиване. Прилагайки модела на цената на придобиване, Дружеството оценява актива с

право на ползване по цена на придобиване:

а) минус всички натрупани амортизации и всички натрупани загуби от обезценка; и

б) коригиран спрямо всяка преоценка на пасива по лизинга, отразяваща преоценките или измененията

на лизинговия договор или отразяваща коригираните фиксирани по същество лизингови плащания.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Дружеството амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на започване на

лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право на ползване или изтичане

на срока на лизинговия договор. Дружеството също така преглежда активите с право на ползване за

обезценка, когато такива индикатори съществуват.

На началната дата на лизинговия договор Дружеството оценява пасива по лизинга по настоящата

стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата, дисконтирани с лихвения

процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може да бъде непосредствено определен или

диференциалния лихвен процент на Дружеството.

За да определи диференциалния лихвен процент, Дружеството:

· използва, когато е възможно, приложимият лихвен процент от последното финансиране от

трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията за финансиране, които са настъпили

след това последно финансиране; или

· използва лихвен процент състоящ се от безрисковия лихвен процент и надбавка отразяваща

кредитния риск свързан с Дружеството и коригиран допълнително поради специфичните условия на

лизинговия договор, в т.ч. срок, държава, валута и обезпечения.

Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от фиксирани

плащания (включително по същество фиксирани), променливи плащания въз основа на индекс или

процент, суми, които се очаква да бъдат дължими от лизингополучателя по гаранциите за остатъчна

стойност и плащания, произтичащи от опции, ако е достатъчно сигурно, че Дружеството ще упражни

тези опции.

След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и се увеличава

с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази преоценките или измененията на

лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество лизингови плащания.

Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с право на

ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на актива с право на

ползване вече е намалена до нула.

Дружеството е избрало да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на активи с ниска

стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в стандарта. Вместо признаване на

активи с право на ползване и задължения по лизингови договори, плащанията във връзка с тях се

признават като разход в печалбата или загубата по линейния метод за срока на лизинговия договор.

В отчета за финансовото състояние, активите с право на ползване са включени в имоти, машини и

съоръжения, а задълженията по лизингови договори са представени на отделен ред.

Дружеството е лизингополучател по един краткосрочен лизингов договор за нает офис при месечен

наем от 50 лв., поради което въвеждането на МСФО 16 няма отражение във финансовия отчет.

Дружеството като Лизингодател по договори за оперативен лизинг

Дружеството признава лизинговите плащания по договори за оперативен лизинг като приход по

линейния метод или на друга систематична база. Дружеството прилага друга систематична база, когато

тази база отразява по-точно начина, по който се намалява ползата от използването на основния актив.

Дружеството признава разходите, включително амортизацията, извършени във връзка с генерирането на

дохода от лизинг, като разход.

Дружеството прибавя първоначалните преки разходи, извършени във връзка с постигането на

оперативен лизинг, към балансовата стойност на основния актив и ги признава като разход през срока

на лизинговия договор на същата база както дохода от лизинг.

Амортизационната политика по отношение на амортизируемите основни активи, предмет на

оперативен лизинг, трябва да бъде съгласувана с обичайната амортизационна политика на Дружеството

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

по отношение на подобни активи. Активите отдавани по договори за оперативен лизинг са

класифицирани като инвестиционни имоти, отчитани по справедлива стойност.

Към 31.12.2021г. (31.12.2020г.) Дружеството не е лизингодател по договори за оперативен лизинг.

Към 31 декември 2021 г. Дружеството не е страна по договори за финансов лизинг.

4.18. Финансови инструменти

Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно както финансов актив в едно

предприятие, така и финансов пасив или инструмент на собствения капитал в друго предприятие.

Признаване и отписване

Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по

договорните условия на финансовия инструмент.

Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия

актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят.

Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено

или срокът му е изтекъл.

Класификация и първоначално оценяване на финансови активи

Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по

сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и

търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на

финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите

по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания,

които не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15.

Класификацията на финансовите активи на Дружеството се определя на базата на следните две условия:

· бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи;

· характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив.

На тази база финансовите активи на Дружеството се класифицират като дългови инструменти по

амортизирана стойност.

Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и загубата,

се включват в нетния лихвен доход с изключение на обезценката на търговските вземания, която се

представя на ред „Други разходи“ в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.

Последващо оценяване на финансовите активи

В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи съгласно МСФО 9 се

класифицират в една от следните категории:

- дългови инструменти по амортизирана стойност;

- финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата;

- финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход или без рекласификация в

печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти.

× Дългови инструменти по амортизирана стойност

Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните

критериии не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата:

· Дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите

активи и да събира техните договорни парични потоци;

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

· съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични

потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на

главницата.

Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или

определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се

оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се

извършва, когато ефектът от него е несъществен.

Дружеството класифицира в тази категория всички свои финансови активи - пари и паричните

еквиваленти, предоставените заеми и търговски и други вземания.

Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени инцидентно в хода на

стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и са сравнително бързо ликвидни.

Обезценка на финансовите активи

Прилага се модела за „очакваните кредитни загуби“.

Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо

това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и

оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и

поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на

инструмента.

При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между:

· финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо

момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (фаза 1)

Тук се включват стабилни финансови активи, които не са в просрочие („редовни“ кредити) и се очаква да бъдат

обслужвани съгласно техните договорни условия и за които няма признаци за увеличен кредитен риск.

· финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо

момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (фаза 2)

Тук се включват активи, за които от момента на първоначално признаване е настъпило влошаване на

кредитното им качество, но то не трябва да се свързва с индивидуално обезценяване на конкретни активи (настъпили са

събития, пряко свързани с възможни бъдещи загуби по портфейла, но не и по конкретни кредити).Обичайно в тази фаза

се класифицират кредити с просрочие повече от 30 дни.

· „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към

отчетната дата.

Тук се включват активи, за всеки от които в бъдеще се очакват загуби. Настъпило е влошаване на кредитното

качество, но това влошаване е свързано с конкретни активи. Обичайно в тази фаза се класифицират кредити в

неизпълнение с просрочие повече от 90 дни.

На тази фаза очакваните кредитни загуби ще се създават за целия оставащ срок на кредита, но загубите ще се

оценяват индивидуално по конкретни кредити при просрочие над 180 дни.

12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за всички финансови активи във фаза 1, докато

очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за финансовите активи във

фаза 2 и фаза 3. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни

парични потоци, които се дължат на Дружеството и паричните потоци, които тя действително очаква да

получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен

процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните

кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на

кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти.

Политиката на Дружеството за определяне на очакваните кредитни загуби относно предоставените заеми

включва следните изходни параметри:

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

LGD

(Загуба при неизпълнение)

(Вероятност от

неизпълнение)

Обезпече

ни

Необезпечени

Фаза 1 – „Редовни кредити“ (без просрочия)

10%

45%

Фаза 2 –

„Необслужвани кредити“ (просрочие

над 30 дни)

10%

45%

50%

Фаза 3 –

„Кредити в неизпълнение“ (просрочие

над 90 дни)

10%

45%

100%

Очакваните кредитни загуби се изчисляват по формулата:

А. За финансови активи във фаза 1 – признават се очаквани кредитни загуби за 12 месеца

ECL-12m= PD x LGD x EAD х D12m, където

PD – вероятност от неизпълнение

LGD – загуба при неизпълнение

EAD – експозиция при неизпълнение

Б. За финансови активи във фаза 2 и фаза 3 - признават се очаквани кредитни загуби за целия срок на заема

ECL-LT = ∑ PDt x LGDt x EADt х Dt

t=1

Вероятността от неизпълнение

e вероятността от неизпълнение през определен времеви хоризонт. Tози показател

предоставя оценка на вероятността кредитополучателят да не е в състояние да изпълни задълженията си. Вероятността

от неизпълнение нараства с нарастване на просрочието.

Загубата при неизпълнение

се пресмята като разлика между дължимите договорени парични потоци

и потоците, които Дружеството очаква да получи включително потоците от реализация на

обезпечението.

Дефинира като очаквания размер на загубата в момента на настъпване на неизпълнението и се

посочва като процент от експозицията. Използвания % на загубата при неизпълнение се определя според вида на

обезпечението по кредита и при необезпечените кредити се базира на Регламент 575/2013г.

Експозиция при неизпъление е

общата стойност, на която е изложена Дружеството при неизпълнение на заема.

Експозицията при неизпълнение е равна на текущата неизплатена сума към края на отчетния период при фиксирани

експозиции, като срочни заеми, каквито са заемите на Дружеството.

Търговски и други вземания

Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени в

обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и

следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в

размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране.

Дружеството държи търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и

следователно ги оценява по амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва.

Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен.

Дружеството използва опростен подход при последващо отчитане на търговските и други вземания и

признава загуба от обезценка в размер на очакваните кредитни загуби за целия срок на финансовия актив.

Те представляват очакваният недостиг в договорните парични потоци, като се има предвид

възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия инструмент. Дружеството

използва своя натрупан опит, външни показатели и информация в дългосрочен план, за да изчисли

очакваните кредитни загуби според възрастовата структура на вземанията като ползва т.нар. „матрица на

провизиите“.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

От извършения анализ на събираемостта на вземанията по времеви елементи, се установи че

дружеството няма в исторически план загуби от неизпълнение, се приема, че опростеният подход е

неприложим. Предвид посоченото възприетата от Дружеството политика е по модела за „очакваните

кредитни загуби“. Вземанията се класифицират като такива във фаза 1 и се прилагат съответните %

посочени по-горе – 45% за загуба при неизпълнение и 5% вероятност от неизпълнение. Предвид

несъщественият размер на вземанията, за текущия и предходния период не са отчитани разходи за

обезценка.

Класификация и оценяване на финансовите пасиви

Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, търговски и други финансови

задължения.

Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е приложимо,

се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Дружеството не е определила даден

финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата.

Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на

ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване

по справедлива стойност през печалбата или загубата.

4.19.

Данъци върху дохода

Разходите за данъци, признати в печалбата или загубата, включват сумата на отсрочените и текущи

данъци, които не са признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал.

Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения към или вземания от данъчните

институции, отнасящи се за текущи или предходни отчетни периоди, които не са платени към датата на

финансовия отчет. Текущият данък е дължим върху облагаемия доход, който се различава от печалбата

или загубата във финансовите отчети. Изчисляването на текущия данък е базиран на данъчните ставки

и на данъчните закони, които са в сила към края на отчетния период.

Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики между балансовата

стойност на активите и пасивите и тяхната данъчна основа. Отсрочен данък не се предвижда при

първоначалното признаване на актив или пасив, освен ако съответната транзакция не засяга данъчната

или счетоводната печалба.

Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. При тяхното изчисление се използват

данъчни ставки, които се очаква да бъдат приложими за периода на реализацията им, при условие че те

са влезли в сила или е сигурно, че ще влезнат в сила, към края на отчетния период.

Отсрочените данъчни пасивисе признават в пълен размер.

Отсрочени данъчни активи се признават, само ако съществува вероятност те да бъдат усвоени чрез

бъдещи облагаеми доходи. Относно преценката на ръководството за вероятността за възникване на

бъдещи облагаеми доходи, чрез които да се усвоят отсрочени данъчни активи, вижте пояснение 4.25.

Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Дружеството има право и намерение

да компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна институция.

Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви се признава като компонент от данъчния приход

или разход в печалбата или загубата, освен ако те не са свързвани с позиции, признати в другия

всеобхватен доход (напр. преоценка на земя) или директно в собствения капитал, при което съответният

отсрочен данък се признава в другия всеобхватен доход или в собствения капитал.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

4.20. Пари и парични еквиваленти

Като пари и парични еквиваленти се класифицират наличните пари в брой, парични средства по

банкови сметки, безсрочни депозити и депозити до 3 месеца, краткосрочни и високоликвидни

инвестиции, които са лесно обращаеми в конкретни парични суми и съдържат незначителен риск от

промяна в стойността си.

Към 31 декември 2021 г. и сравнимия период, паричните средства на Дружеството се състоят от пари в

брой и парични средства по банкови сметки.

4.21.

Собствен капитал, резерви и плащания на дивиденти

Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните акции.

Обратно изкупуване и повторно издаване на обикновени акции (изкупени собствени акции)

При изкупуване на собствени акции, платената сума, която включва директно свързаните разходи, нетно

от данъци, се признава като намаление в собствения капитал. Обратно изкупените собствени акции се

представят в перото "Изкупени собствени акции".

Резервите включват законови резерви и резерв от преоценка на финансови активи на разположение за

продажба (виж пояснение 10.3.).

Неразпределената печалба включва текущия финансов резултат и натрупаните печалби и непокрити

загуби от минали години.

Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите са включени на ред „Задължения към свързани

лица” в отчета за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за разпределение от общото

събрание на акционеритепреди края на отчетния период. През текущия отчетен период не са

разпределяни дивиденти.

Всички транзакции със собствениците на Дружеството са представени отделно в отчета за промените в

собствения капитал.

4.22.

Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на служителите

Дружеството отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали поради

неизползван платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъдат ползван в рамките на 12

месеца след датата на отчетния период, през който наетите лица са положили труда, свързан с тези

отпуски. Краткосрочните задължения към персонала към 31 декември 2021 г. включват заплати и

социални осигуровки.

Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото правоотношение, след като

служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, Дружеството е задължено да му

изплати обезщетение в размер до шест брутни работни заплати.

Дружеството не е разработвало и не прилага планове за възнаграждения на служителите след напускане.

Краткосрочните доходи на служителите, включително и полагаемите се отпуски, са включени в

текущите пасиви на ред „Пенсионни и други задължения към персонала” по недисконтирана стойност,

която Дружеството очаква да изплати.

Към 31 декември 2021 г. няма неползвани компенсируеми отпуски от текущия период.

4.23.

Възнаграждение на персонала на базата на акции

Дружеството не прилага планове за плащане на базата на акции като възнаграждение на персонала.

Дружеството не предвижда плащане, базирано на цената на акциите.

Дружеството не е разработвало и не прилага планове за възнаграждения на служителите под формата на

компенсации с акции или с дялове от собствения капитал.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

4.24. Провизии, условни пасиви и условни активи

Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да

доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде направена надеждна оценка на

сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна.

Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на

минали събития, например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за

преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за

преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред

тези, които биха били засегнали. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават.

Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите,

необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид

рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни

задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като

се отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите

разлики в стойността на парите е значителен.

Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е сигурна, че ще

получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на съответната

провизия.

Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се

отрази най-добрата приблизителна оценка.

В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси

в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват

последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално

признатата сума, намалена с натрупаната амортизация.

Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за

признаване на актив, се смятат за условни активи. Те са описани заедно с условните задължения на

Дружеството в пояснение 28.

4.25.

Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика

Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на Дружеството,

които оказват най-съществено влияние върху финансовите отчети, са описани по-долу.

Основните източници на несигурност при използването на приблизителните счетоводни оценки са

описани в пояснение 4.26.

4.25.1. Приходи

През 2021 г. Дружеството реализира приходи от продажба на недвижими имоти.

4.25.2. Отсрочени данъчни активи

Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени данъчни активи се

базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана относно значими необлагаеми приходи

и разходи и специфични ограничения за пренасяне на неизползвани данъчни загуби или кредити.

Данъчните норми в различните юрисдикции, в които Дружеството извършва дейност, също се вземат

предвид. Ако надеждна прогноза за облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен

данъчен актив особено в случаи, когато активът може да се употреби без времево ограничение, тогава

отсроченият данъчен актив се признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които

подлежат на определени правни или икономически ограничения или несигурност, се преценява от

ръководството за всеки отделен случай на базата на специфичните факти и обстоятелства.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Сумата на приспадащите се временни разлики и неизползваните данъчни загуби, за които в отчета за

финансовото състояние не е бил признат отсрочен данъчен актив, възлиза на 361 хил.лв. Датата на

изтичане на срока им е 2022-2026 г.

4.26. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки

При изготвянето на финансовия отчет ръководството прави редица предположения, оценки и

допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи.

Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията на

ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати.

Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най-

значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е

представена по-долу.

4.26.1. Обезценка на нефинансови активи

За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица,

генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от

справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в

употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните

бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия

дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване

на очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни

печалби. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати

могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите на Дружеството през следващата

отчетна година.

В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на подходящите

корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични за отделните активи.

Дружеството не е претърпяло загуби от обезценка на нетекущи активи през 2021 г.

4.26.2. Полезен живот на амортизируеми активи

Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен период.

Към 31 декември 2021 г. ръководството определя полезния живот на активите, който представлява

очакваният срок на ползване на активите от Дружеството. Преносните стойности на активите са

анализирани в пояснение 5. Действителният полезен живот може да се различава от направената оценка

поради техническо и морално изхабяване, предимно на софтуерни продукти и компютърно оборудване.

4.26.3. Определяне на очакваните кредитни загуби

Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци, дължими на

Дружеството и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи. Очакваните кредитни

загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват преценката на

Дружеството. Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент

(или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент за закупени или първоначално създадени

финансови активи с кредитна обезценка).

4.27. Безвъзмездни средства, предоставени от държавата.

Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, включително непарични дарения по справедлива

стойност, не се признават, докато няма приемлива гаранция, че: предприятието ще изпълни условията,

свързани с тях; помощта ще бъде получена.

Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, свързани с компенсиране на направени разходи,

се признават в печалба или загуба в същия период, в който са признати разходите.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, свързани с компенсиране на инвестиционни

разходи се признават в печалба или загуба за целия период на полезен живот на актива,

пропорционално на признатите разходи за амортизация.

През 2021 г. дружеството не е ползвало безвъзмездните средства, предоставени от държавата., освен

получените средства съгласно РМС №739/26.10.21г. и РМС №15/20.01.22г., които са несъществени.

5. Имоти, машини и съоръжения

Балансовата стойност на имотите, машините и съоръженията е формирана от разходи за придобиване

на активи по стопански начин и може да бъде анализирана, както следва:

Съоръжения

Разходи за придобиване

на имотите, маши

ните,

съоръженията

Общо

‘000 лв.

Брутна балансова стойност

Салдо към 1 Януари 2021 г .

Новопридобити активи

Отписани активи

Салдо към 31 Декември 2021 г.

Амортизация

Салдо към 1 Януари 2021г.

Отписани активи

Амортизация

Салдо към 31 Декември 2021 г.

Балансова стойност към

31 Декември 2021 г.

Брутна балансова стойност

Салдо към 1 Януари 2020 г .

Новопридобити активи

Отписани активи

Салдо към 31 Декември 2020 г.

Амортизация

Салдо към 1 Януари 2020г.

Отписани активи

Амортизация

Салдо към 31 Декември 2020 г.

Балансова стойност към

31 Декември 2020 г.

Дружеството не е заложило имоти, машини и съоръжения като обезпечение по свои задължения.

Всички разходи за амортизация и обезценка (или възстановяване, ако има такива) са включени в перото

“Разходи за амортизация“.

През отчетния и предходни периоди не са възниквали условия и съответно не са отчитани загуби и не

са възстановявани загуби от обезценка на Имоти, машини и съоръжения.

Дружеството няма договорни задължения за закупуване на активи, което следва да се реализира през

следващи отчетни периоди.

Към 31 декември 2021 г. (31 декември 2020 г.) Дружеството не е имало съществени договорни задължения

във връзка със закупуване на имоти, машини и съоръжения.

6. Инвестиционни имоти

Инвестиционните имоти на Дружеството включват имоти–земи с площ от 221 824 кв.м., които се

намират в гр. Варна и околностите и се държат с цел получаване на приходи от наем или за увеличаване

стойността на капитала.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Промените в балансовите стойности, представени в отчета за финансовото състояние, могат да бъдат

обобщени, както следва:

Инвестиционни имоти

‘000 лв.

Балансова стойност към 01 Януари 2020 г.

20 234

Разходи увеличаващи стойността на инвестиционните имоти

Промяна на справедливата стойност

Балансова стойност към 31 Декември 2020 г.

20 234

Разходи увеличаващи стойността на инвестиционните имоти

Продадени през периода

(3 944)

Балансова стойност към 31 Декември 2021 г.

16 290

Възприет е подход за последваща оценка на инвестиционните имоти по тяхната справедлива стойност.

Дружеството извършва преоценка на база оценка на лицензиран оценител Руска Николова Димитрова –

„ФОРУМ“ ЕООД, ЕИК 103171527, тел. 088 820 4905, адрес: 9000 Варна, ул. „Константин Павлов“ №6,

Сертификат Рег.№ 900300005/14.12.2009г. от Камарата на независимите оценители в България;

Сертификат Рег.№ 500100139/14.12.2009г. от Камарата на независимите оценители в България;

Сертификат Рег.№ 100100327/14.12.2009г. от Камарата на независимите оценители в България.

За информация относно определянето на справедливата стойност на инвестиционните имоти вижте

пояснение 29.2.

Към 31.12.2021 г. Дружеството няма поети ангажименти за придобиване на инвестиционни имоти.

Дружеството има предварителни договорености за продажбата на два инвестиционни имота, които са

обект на правен спор. Върху единя от инвестиционните имоти, предмет на договорката, има наложена

възбрана.

7. Дългосрочни финансови активи

Сумите, признати в отчета за финансовото състояние, се отнасят за дългосрочна инвестиция на

Дружеството в асоциирано дружество - „Галатекс“ АД. Балансовата стойност на инвестицията е в размер

на 2 288 хил.лв и представлява 45% от капитала на асоциираното дружество. Инвестицията представлява

финансови активи, държани на разположение за продажба и може да се представи по следния начин::

2021

2020

Брой

Балансова

стойност

Брой

Балансова

стойност

‘000 лв.

Финансови активи на разположение за продажба:

Акции

101 891

2 288

101 891

2 288

101 891

2 288

101 891

2 288

Финансовите активи на разположение за продажба са деноминирани в български лева и не се търгуват

на публична фондова борса. Справедливата им стойност е определена от лицензиран оценител Руска

Николова Димитрова – „ФОРУМ“ ЕООД, ЕИК 103171527, тел. 088 820 4905, адрес: 9000 Варна, ул.

„Константин Павлов“ №6, Сертификат Рег. № 900300005/14.12.2009 г. от Камарата на независимите

оценители в България; Сертификат Рег. № 500100139/14.12.2009 г. от Камарата на независимите

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв.

Инвестиционни имоти

Разходи за подобрение на инвестиционни имоти

16 270

20 208

16 290

20 234

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

оценители в България; Сертификат Рег. № 100100327/14.12.2009 г. от Камарата на независимите

оценители в България.

За информация относно определянето на справедливата стойност на финансовите активи на

разположение за продажба вижте пояснение 29.1.

8. Търговски и други вземания

2021

2020

‘000 лв.

Предоставени аванси и други вземания

139

В т.ч. предоставени аванси

139

Всички вземания са краткосрочни. Нетната балансова стойност на вземанията се приема за разумна

приблизителна оценка на справедливата им стойност.

Всички търговски и други вземания на Дружеството са прегледани относно индикации за обезценка.

Изменението на търговските вземания може да бъде представено по следния начин:

2021

2020

‘000 лв.

Салдо към началото на периода

139

Възникнали

Отписани суми (в т.ч. погасени)

Салдо към 31 декември

139

9. Пари и парични еквиваленти

Парите и паричните еквиваленти включват следните елементи:

2021

2020

‘000 лв.

Парични средства в банки и в брой в:

- български лева

- в евро

1 725

Пари и парични еквиваленти

1 784

10. Собствен капитал

10.1. Акционерен капитал

Регистрираният капитал на Дружеството се състои от 18 428 734 на брой напълно платени безналични,

обикновени, поименни акции с номинална стойност в размер на 1 лв. за акция. Всички акции са с право

на получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват един глас от общото събрание на

акционерите на Дружеството.

Брой акции, напълно платени на 01 януари:

2021

2020

акции

18 428 734

Брой акции, издадени и напълно платени към 31 декември:

акции

18 428 734

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Списъкът на основните акционери на Дружеството е представен, както следва:

31 декември 2021

31 декември 2020

Брой акции с

право на глас

Брой акции с

право на глас

РОСИМ ЕООД

6 924 926

37,58

6 924 926

37,58

С И Р ЕООД

6 983 009

37,89

6 983 009

37,89

РЕГАЛА ИНВЕСТ АД

83 180

0,45

83 180

0,45

ЦЕНТРАЛНА КООПЕРАТИВНА БАНКА АД

1 800 000

9,77

1 809 959

9,82

УПФ СЪГЛАСИЕ

996 327

5,41

996 327

5,41

ДИВЕЛЪПМЪНТ АСЕТС ЕАД

1 214 252

6,59

1 214 252

6,59

ДРУГИ АКЦИОНЕРИ с под 5%

427 040

2,31

417 081

2,26

18 428 734

100,00

18 428 734

100,00

10.2. Изкупени собствени акции

На 21.05.2014 г. на основание чл.187б от ТЗ и чл.111, ал.5 от ЗППЦК, Общото събрание на акционерите

на "Регала инвест"АД приема решение за обратно изкупуване на акции при следните условия:

1. Максимален брой акции, подлежащи на обратно изкупуване: до 3% от общия брой издадени

от Дружеството акции, за целия срок на изкупуване;

2. Срок за извършване на изкупуването: до 5 /пет/ години от приемане на решението за обратно

изкупуване на собствени акции на “Регала Инвест” АД;

3. Минимален размер на цената на изкупуване: 1,50 лв.;

4. Максимален размер на цената на изкупуване: 2,40 лв.;

Към 31 декември 2021 г. „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД притежава 83 180 бр. собствени акции, представляващи

0,45 % от капитала на дружеството. Акциите са с номиална стойност 1 лв. за акция.

Акции

брой

‘000 лв.

Салдо на 01 януари 2020

(83 180)

(161)

Обратно изкупени собствени акции

Разходи по обратно изкупени собствени акции

Продадени обратно изкупени собствени акции

Салдо на 31 декември 2020

(83 180)

(161)

Салдо на 01 януари 2021

Обратно изкупени собствени акции

Разходи по обратно изкупени собствени акции

Продадени обратно изкупени собствени акции

Салдо на 31 Декември 2021

(83 180)

(161)

10.3. Резерви

Законови

резерви

Резерв от

преоценка на

финансови

активи

на разпореждане

за продажба

Общо

‘000 лв.

Салдо към 01 януари 2021 г.

1 843

528

2 371

Преоценка на нефинансови активи

Друг всеобхватен доход за годината преди данъци

Данъчен приход/(разход)

Друг всеобхватен доход за годината след данъци

Салдо към 31 декември 2021 г.

1 843

528

2 371

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Салдо към 1 януари 2020 г.

1 843

528

2 371

Преоценка на нефинансови активи

Друг всеобхватен доход за годината преди данъци

Данъчен приход/(разход)

Друг всеобхватен доход за годината след данъци

Салдо към 31 декември 2020г.

1 843

528

2 371

11. Възнаграждения на персонала

11.1. Разходи за персонала

Разходите за възнаграждения на персонала включват:

2021

2020

‘000 лв.

Разходи за заплати

(83)

(79)

Разходи за социални осигуровки

(19)

(18)

Разходи за персонала

(102)

(97)

11.2. Задължения към персонала и осигурителни институции

Задължения към персонала, признати в отчета за финансовото състояние, се състоят от следните суми:

2021

2020

‘000 лв.

Текущи:

Задължения за заплати

Задължения за осигуровки

Текущата част от задълженията към персонала представляват задължения към настоящи служители на

Дружеството, за периода м. 04.2018 г. – 31.12.2021 г. Към края на отчетния период няма неползвани

компенсируеми отпуски.

Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото правоотношение, след като

служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, Дружеството е задължено да му

изплати обезщетение в размер до шест брутни работни заплати. Дружеството не е начислило правно

задължение за изплащане на обезщетения на наетите лица при пенсиониране в съответствие с

изискванията на МСС 19 „Доходи на наети лица” предвид изключително малкия средно-списъчен брой

на персонала (1 човек). Размера на задължението би бил несъществен за целите на отчета.

12. Краткосрочни заеми

2021

2020

‘000 лв.

Получени заеми

150

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

През 2021 г. дружеството е получило заем със следните параметри:

Заемоподател: „ВАРНАМЕД 2014“ ЕООД, ЕИК: 202949506

· дата на договора 11.03.2021 г.

· договорна лихва -

· срок на договора 31.12.2022 г.

· начислени лихви за 2021 г. - хил.лв.

· неуредени разчети към 31.12.2021г. 150 хил.лв.

в т.ч. главница 150 хил. лв.

· солидарни длъжници по договора за заем са Цанко Цаков и Радослав Коев

· предоставено обезпечение – запис на заповед

13. Търговски задължения

2021

2020

‘000 лв.

Текущи:

Задължения към доставчици

Получени аванси

14. Данъчни задължения

2021

2020

‘000 лв.

Данъчни задължения в т.ч.:

ДДС

Данък върху доходите на физически лица

Местни данъци и такси

15. Лизинг

Оперативен лизинг като лизингополучател

Дружеството е лизингополучател по договор за оперативен лизинг. Договорът е краткосрочен, със срок

на действие до 31.12.2022 г.

Разходите за наеми за 2021 г., възлизащи на 1 хил. лв. (2020 г.: 1хил. лв.), са включени в отчета за

печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Разходи за външни услуги“.

16. Печалба/загуба от продажба на недвижими имоти - земи

2021

2020

‘000 лв.

Приходи по продажба на недвижими имоти

500

4 659

Себестойност на продадените текущи активи

(3 944)

(5 109)

Разходи свързани с продажбата на недвижими имоти

(150)

Загуба от продажба на недвижими имоти

(3 444)

(600)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

17. Други приходи

2021

2020

‘000 лв.

Приходи от отписани по давност задължения за лихви

18. Разходи за материали

Разходите за материали включват:

2021

2020

‘000 лв.

Разходи за ел.енергия офис

(2)

(1)

(2)

(1)

19. Разходи за външни услуги

Разходите за външни услуги включват:

2021

2020

‘000 лв.

Разходи за одит

(4)

(5)

Нотариални такси

(1)

Правни услуги

(1)

(6)

Разходи за такси

(6)

(9)

Разходи за експертни оценки

(1)

Разходи за наем

(1)

(13)

(23)

Възнаграждение за одиторски услуги:

Този индивидуален финансов отчет е одитиран от ЕТ „СЧЕТОВОДНА КАНТОРА АТЛАС“,

регистриран одитор отговорен за одита – Радка Георгиева. Възнаграждението на регистрирания одитор

е за независим финансов одит на финансовия отчет. През годината регистрираният одитор не е

предоставял други услуги. Настоящото оповестяване е в изпълнение на изискванията на чл. 30 ал. 1 от

Закона за счетоводството.

20. Други разходи

2021

2020

‘000 лв.

Разходи за МДТ

(15)

(28)

Разходи за глоби и неустойки

(7)

(25)

Разходи от обезценка на вземания

(1)

(2)

Разходи от частичен дан. кредит

(2)

(25)

(55)

21. Финансови приходи и разходи

Финансовите разходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани както следва:

2021

2020

‘000 лв.

Лихви по заеми, в т.ч.

(12)

(698)

Лихви по просрочена главница

(683)

Други финансови разходи

(11)

(2)

Обща сума на финансовите разходи

(23)

(700)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Финансовите приходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани както следва:

2021

2020

‘000 лв.

Лихви по заеми

Приходи от съучастия

1 155

Обща сума на финансовите приходи

1 160

Приходите от съучастия представляват дивидент разпределен от „Галатекс“ АД.

22. Разходи за данъци върху дохода

Очакваните разходи за данъци, базирани на приложимата данъчна ставка за България в размер на 10

% и действително признатите данъчни разходи в печалбата или загубата могат да бъдат равнени, както

следва:

2020

‘000 лв.

Печалба/загуба преди данъчно облагане

(2 448)

(1 473)

Данъчна ставка

10%

Очакван разход за данъци върху дохода

Данъчен ефект от:

Корекции за приходи, освободени от данъчно облагане

Корекции за разходи, непризнати за данъчни цели

(1)

(60)

Разходи за данъци върху дохода

През предходния и настоящия период в предприятието не са възниквали и не са отчитани отсрочени

данъчни активи.

Непризнати данъчни активи.

Временна

разлика

31.12.2021 г.

31.12.2020 г.

Забележка

(причина за непризнаването като

актив):

Размер на

временната

разлика

(хил.лв.):

Отсрочен

данъчен

актив

(хил.лв.):

Размер на

временната

разлика

(хил.лв.):

Отсрочен

данъчен

актив

(хил.лв.):

Данъчни загуби от

предходни периоди

3 614 361 2 443 244

Дружеството не разполага с достатъчно

надеждни прогнози относно наличието на

бъдещи данъчни печалби, срещу които

може да се приспадне намаляемата

временна разлика, данъчната загуба

Общо непризнати

данъчни активи:

3 614 361 2 443 244

23. Доход на акция и дивиденти

23.1. Доход на акция

Основният доход на акция и доходът на акция с намалена стойност са изчислени, като за числител е

използвана нетната печалба, подлежаща на разпределение между акционерите на Дружеството.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Среднопретегленият брой акции, използван за изчисляването на основния доход на акция, както и

нетната печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции, е представен,

както следва:

2021

2020

Печалба, подлежаща на разпределение (в лв.)

(2 448 000)

(1 473 000)

Средно претеглен брой акции

18 372 563

Основен доходна акция (в лв. за акция)

(0,13)

(0,08)

Среднопретегленият брой акции, представлява броя на държаните обикновени акции в началото на

периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции умножен по средно-времевия

фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо

общия брой на дните в периода.

Доход на акция с намалена стойност не се изчислява, тъй като няма издадени потенциални акции с

намалена стойност.

23.2. Дивиденти

През 2021 г. Дружеството не е разпределяло и съответно не е изплащало дивиденти на своите акционери.

24. Свързани лица

Свързаните лица наДружеството включват собствениците, ключов управленски персонал и други

описани по-долу:

Наименование на свързаното лице

Описание на типа свързаност

РОСИМ ЕООД

акционер

СИР ЕООД

акционер

ГАЛАТЕКС АД

асоциирано предприятие

ЦАНКО ТОДОРОВ ЦАКОВ

ключов управленски персонал

РАДОСЛАВ НИКОЛОВ КОЕВ

ключов управленски персонал

СВЕТЛА ЗАХАРИЕВА ДИМИТРОВА

ключов управленски персонал

САВА РАДОСЛАВОВ КОЕВ

ключов управленски персонал

НАДЯ РАДЕВА ДИНЧЕВА

ключов управленски персонал

Ако не е изрично упоменато, транзакциите със свързани лица не са извършвани при специални условия

и не са предоставяни или получавани никакви гаранции.

24.1. Сделки с ключов управленски персонал

Ключовият управленски персонал на Дружеството включва членовете на Съвета на директорите.

24.1.1. Възнаграждения на ключовия управленски персонал

Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват следните разходи:

2021

2020

‘000 лв.

Краткосрочни възнаграждения:

Заплати

(79)

(75)

Разходи за социални осигуровки

(19)

(18)

Общо краткосрочни възнаграждения

(98)

(93)

Общо възнаграждения

(98)

(93)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

24.1.2. Получени заеми от ключовия управленски персонал

2021

2020

Получени заеми

‘000 лв.

Салдо към 01 Януари

Получени през периода

Погасени през периода

(151)

Салдо към 31 Декември

Получените през 2020 г. заеми от ключов управленски персонал, притежаващ акции на „Регала Инвест“,

са погасени изцяло към 01.01.2021 г.

През 2021г. дружеството не е получавало заеми от ключов управленски персонал.

24.1.3. Предоставени заеми на ключовия управленски персонал

2021

2020

Предоставени заеми

‘000 лв.

Салдо към 01 Януари

Предоставени през периода

100

Погасени през периода

(89)

Начислена лихва

Салдо към 31 Декември

През 2021 г. дружеството е предоставило един заем на ключов управленски персонал, притежаващ акции на

„Регала Инвест“ АД, по договор със следните параметри:

Получател: Радослав Николов Коев - изпълнителен директор и член на съвета на директорите, притежаващ акции

чрез СИР ООД

Падеж: до 1 година

Годишен лихвен процент - 4%

Обезпечение – няма

Главница към 31.12.2021 г. - 11 хил.лв.,

Лихва към 31.12.2021г. – 1 хил. лв.

24.2. Сделки с акционери

2021

2020

‘000 лв.

Получени заеми

Погасени заеми

Начислени лихви по заеми

През 2021 г. са наяислени лихви по получени заеми от акционери, по догожори, както следва:

- От „РОСИМ“ ЕООД, ЕИК: 148137892

· дата на договора 11.01.2018 г.

· договорна лихва 4 %

· срок на договора 30.09.2022 г.

· начислени лихви за 2021 г. 3 хил.лв.

· неуредени разчети към 31.12.2021г. 86 хил.лв.

в т.ч. главница 78 хил. лв.

лихва 11 хил.лв.

· предоставено обезпечение – няма

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

- „РОСИМ“ ЕООД, ЕИК: 148137892

· дата на договора 05.07.2017 г.

· договорна лихва 4 %

· срок на договора 30.09.2022 г.

· начислени лихви за 2021 г. 9 хил.лв.

· неуредени разчети към 31.12.2021г. 270 хил.лв.

в т.ч. главница 229 хил. лв.

лихва 41 хил.лв.

· предоставено обезпечение - няма

24.3. Сделки с други свързани лица

2021

2020

‘000 лв.

Предоставени заеми

172

Погасени заеми

(83)

Начислени лихви по заеми

Заемополучател: „ВАРИМЕКС“ ООД, ЕИК: 103180371

· дата на договора 23.09.2020 г.

· договорна лихва 4 %

· срок на договора 31.12.2022 г.

· начислени лихви за 2021 г. 1 хил.лв.

· неуредени разчети към 31.12.2021г. 13 хил.лв.

в т.ч. главница 12 хил. лв.

лихва 1 хил.лв.

· предоставено обезпечение - няма

Заемополучател: „ГАЛАТЕКС“ АД, ЕИК: 103003885

· дата на договора 01.10.2020 г.

· договорна лихва 4 %

· срок на договора 30.06.2022 г.

· начислени лихви за 2021 г. 3 хил.лв.

· неуредени разчети към 31.12.2021г. 81 хил.лв.

в т.ч. главница 77 хил. лв.

лихва 4 хил.лв.

· предоставено обезпечение - няма

Заемополучател: „ВАРИМЕКС“ ООД, ЕИК: 103180371

· дата на договора 15.03.2021 г.

· договорна лихва 3 %

· срок на договора 31.12.2022 г.

· начислени лихви за 2021 г. - хил.лв.

· неуредени разчети към 31.12.2021г. 50 хил.лв.

в т.ч. главница 50 хил. лв.

лихва - хил.лв.

· предоставено обезпечение - няма

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

25. Разчети със свързани лица в края на годината

2021

2020

‘000 лв.

Текущи

Задължения към:

- ключов управленски персонал

195

135

- акционери

359

347

Общо текущи задължения към свързани лица

554

482

Общо задължения към свързани лица

554

482

Вземания от:

- ключов управленски персонал

- други свързани лица

144

Общо текущи задължения към свързани лица

156

101

Обезценка

(3)

(2)

Общо вземания от свързани лица

153

26. Условни активи и условни пасиви

През периода няма предявени гаранционни и правни искове към Дружеството.

Не са възникнали условни пасиви за Дружеството, вкл. по отношение на асоциирани предприятия.

През м.Февруари 2022 г. към дружеството е предявен правен иск относно предварителен договор за

покупко-продажба на два инвестиционни имоти. Размера на иска е 119 хил.лв. Предстои ищеца да докаже

доколко е основателен отправения от него иск и дали по иска ще бъде образувано дело. Ръководството

на Дружеството счита, че отправените искове са неоснователни и че вероятността те да доведат до

разходи за Дружеството при уреждането им е малка.

27. Категории финансови активи и пасиви

Справедливата стойност на финансовите инструменти е представена в сравнение с тяхната балансова

стойност към края на отчетните периоди по категории както следва:

Финансови активи

Пояснение

2021

2020

‘000 лв.

Финансови активи на разположение за

продажба:

Акции

2 288

Кредити и вземания:

Търговски и други вземания(без аванси и данъци за

възстановяване)

134

Вземания от свързани лица(без аванси)

153

Пари и парични еквиваленти

1 784

2 072

318

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Финансови пасиви

Пояснение

2021

2020

‘000 лв.

Финансови пасиви, отчитани по

амортизирана стойност:

Краткосрочни заеми

150

Търговски и други задължения (без аванси и

данъчни задължения)

Задължения към свързани лица(без аванси)

554

482

723

495

Вижте пояснение 4.18. за информация относно счетоводната политика за всяка категория финансови

инструменти. Методите, използвани за оценка на справедливите стойности на финансови активи и

пасиви, отчитани по справедлива стойност, са описани в пояснение 29. Описание на политиката и

целите за управление на риска на Дружеството относно финансовите инструменти е представено в

пояснение 28.

В таблицата по-долу е представена йерархията на справедливата стойност на активите и пасивите на

Дружеството.

Справедлива

стойност

Котирани

цени на

активен пазар

Значителни

наблюдавани

входящи данни

Значителни

ненаблюдавани

входящи данни

21 г

Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3

Активи, за които

справедливата стойност се

оповестява

Търговски вземания (без аванси)

134

Вземания от свързани лица(без

аванси)

153

Пари и парични еквиваленти

1 784

Пасиви, за които

справедливата стойност се

оповестява

Краткосрочни заеми

150

Търговски задължения

Задължения към свързани лица

554

2020

г.

Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3

Активи, за които

справедливата стойност се

оповестява

Търговски вземания (без аванси)

134

Вземания от свързани лица(без

аванси)

Пари и парични еквиваленти

Пасиви, за които

справедливата стойност се

оповестява

Краткосрочни заеми

Търговски задължения

Задължения към свързани лица

482

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

28. Рискове, свързани с финансовите инструменти

Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска

Дружеството е изложено на различни видове рискове по отношение на финансовите си инструменти.

За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории на Дружеството вижте

пояснение 29. Най-значимите финансови рискове, на които е изложено Дружеството са пазарен риск,

кредитен риск и ликвиден риск.

Управлението на риска на Дружеството се осъществява от Ръководството на Дружеството в

сътрудничество със Съвета на директорите. Политиката на Дружеството за управление на риска е развита

така, че да идентифицира и анализира рисковете, с които се сблъсква Дружеството, да установява лимити

за поемане на рискове и контроли, да наблюдава рисковете и съответствието с установените лимити.

Тези политики подлежат на периодична проверка с цел отразяване на настъпили изменения в пазарните

условия и в дейността на Дружеството. Дружеството, чрез своите стандарти и процедури за обучение и

управление, цели да развие конструктивна контролна среда, в която всички служители разбират своята

роля и задължения.

Одитният комитет на Дружеството следи как Ръководството осигурява съответствие с политиките за

управление на риска и преглежда адекватността на рамката за управление на риска по отношение на

рисковете, с които се сблъсква Дружеството.Приоритет на ръководството е да осигури краткосрочните

и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови пазари. Дългосрочните

финансови инвестиции се управляват, така че да имат дългосрочна възвращаемост.

Дружеството не се занимава активно с търгуването на финансови активи за спекулативни цели, нито пък

издава опции.

Най-съществените финансови рискове, на които е изложено Дружеството, са описани по-долу.

28.1.

Анализ на пазарния риск

Вследствие на използването на финансови инструменти Дружеството е изложено на пазарен риск и по-

конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни

цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Дружеството.

28.1.1. Валутен риск

Сделките на Дружеството се осъществяват в български лева и евро. За Дружеството не съществува

валутен риск поради фиксирания курс на българския лев към еврото:

BGN 1.95583 / EUR 1

28.1.2. Лихвен риск

Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно

финансиране. Затова дългосрочните заеми са обикновено с фиксирани лихвени проценти.

Дружеството не е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени проценти, тък като към 31.12.2021г.

банковият кредит на дружеството е погасен. Всички останали финансови активи и пасиви на

Дружеството са с фиксирани лихвени проценти.

Анализ на чувствителността на справедливата стойност за инструменти с фиксирана лихва

Дружеството не отчита финансови активи и пасиви с фиксирана лихва по справедлива стойност в

печалби и загуби и не определя деривативи (лихвени суапове) като хеджиращи инструменти по модела

на отчитане на хеджинг на справедлива стойност. Поради това, промени в лихвените нива към датата на

баланса не биха засегнали печалби и загуби.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

28.1.3. Други ценови рискове

Дружеството не е изложено на други ценови рискове, тъй като не притежава публично търгувани акции

и облигации.

28.2.

Анализ на кредитния риск

Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към Дружеството.

Дружеството е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като напр. при

предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти, депозиране на средства, инвестиции в

облигации и други. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата

стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е посочено по-долу:

2021

2020

‘000 лв.

Групи финансови активи – балансови

стойности:

Нетекущи:

Финансови активи на разположение за

продажба - акции

2 288

Балансова стойност

2 288

Текущи:

Краткосрочни вземания от свързани лица

153

Търговски и други вземания

134

Пари и парични еквиваленти

1 784

Балансова стойност

2 071

317

Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други контрагенти,

установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за контрол на кредитния риск.

Политика на Дружеството е да извършва транзакции само с контрагенти с добър кредитен рейтинг.

Ръководството на Дружеството счита, че всички гореспоменати финансови активи, които не са били

обезценявани или са с настъпил падеж през представените отчетни периоди, са финансови активи с

висока кредитна оценка.

Към 31.12.2021г. върху финансовите активи на дружеството, класифицирани като финансови активи на

разположение за продажба, с балансова стойност в размер на 2 288 хил. лева, не са предоставени като

обезпечения по задължения на дружеството.

По отношение на търговските и други вземания Дружеството не е изложено на значителен кредитен

риск. Търговските вземания се състоят от малък брой клиенти. На базата на исторически показатели,

ръководството счита, че кредитната оценка на търговски вземания, които не са с изтекъл падеж, е добра.

Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен.

Балансовите стойности описани по-горе, представляват максимално възможното излагане на кредитен

риск на Дружеството по отношение на тези финансови инструменти.

28.3.

Анализ на ликвидния риск

Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите задължения.

Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи своите плащания, както

и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от

ликвидни средства се следят за различни времеви периоди - ежедневно и ежеседмично, както и на базата

на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360

дни, се определят месечно. Нуждите от парични средства се сравняват със заемите на разположение, за

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

да бъдат установени излишъци или дефицити. Този анализ определя дали заемите на разположение ще

са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за периода.

Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди, както за краткосрочни, така и за

дългосрочни периоди. Средства за дългосрочните ликвидни нужди се осигуряват и чрез заеми в

съответния размер.

Към 31 декември 2021 г. (31.12.2020 г.) падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи

лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:

Текущи

Нетекущи

31 декември 2021 г.

До 6 месеца

Между 6 и

12 месеца

От 1 до 5

години

Над 5

години

‘000 лв.

Краткосрочни заеми

150

Търговски задължения

Задължения към свързани лица (без аванси)

554

Общо

169

554

31 декември 2020 г.

До 6 месеца

Между 6 и

12 месеца

От 1 до 5

години

Над 5

години

‘000 лв.

Търговски задължения

Задължения към свързани лица (без аванси)

482

Общо

482

Финансовите активи като средство за управление на ликвидния риск

При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните парични потоци

от финансови инструменти, по-специално наличните парични средства и търговски вземания.

Наличните парични ресурси и търговски вземания не надвишават значително текущите нужди от

изходящ паричен поток.

28.4. Климатичен риск

Изменението на климата и влошаването на състоянието на околната среда са източник на структурни

промени, които засягат вцички аспекти на икономическата дейност. Рисковете, свързани с климата и

околната среда, включват два основни двигателя на риска:

ü Физически риск - свързан е с финансовото въздействие на променящия се климат,

включително по-чести екстремни метеорологични явления и постепенни изменения на климата, както

и влошаване на състоянието на околната среда като например замърсяване на въздуха, водите и земята,

воден недостиг, обедняване на биоразнообразието и обезлесяване. Физическият риск се категоризира

като „остър“, когато произтича от екстремни явления като суши, наводнения или бури, и като

„хроничен“, когато произтича от постепенни изменения, като например повишаване на температурите,

покачване на океанското равнище, воден недостиг, обедняване на биоразнообразието, промяна в

земеползването, разрушаване на местообитания и недостиг на ресурси. Прякото въздействие на този

риск може да доведе до увреждане на имущество – наводнение, земетресение; или намаляване на

производителността, а непрякото му въздействие до последващи събития като например нарушаване на

веригите на доставка.

ü Риск, свързан с прехода - отнася се до финансовите загуби, които дадена компания може да

претърпи, пряко или непряко, от процеса на приспособяване към по-нисковъглеродна и по-екологично

устойчива икономика. Той може да бъде породен от сравнително внезапно приемане на политики по

отношение на климата и околната среда, напредък на технологиите или промяна в пазарните нагласи и

предпочитания.

Секторите, за които е по-голяма вероятността да бъдат физически засегнати са селското стопанство,

горското стопанство, риболова, здравеопазването, енергетиката, минното дело, транспорта и

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

инфраструктурата и туризма. Секторите, които е вероятно да бъдат засегнати от преход към

нисковъглеродна икономика са енергетиката, транспорта, промишленото производство, строителството

и селското стопанство.

Рисковете, свързани с климата и околната среда, не могат да засегнат пряко ефикасността на

съществуващите и бъдещите стратегии на дружеството.. Ръководството се стреми да познава достатъчно

добре рисковете, свързани с климата и околната среда, за да може да разбира главните рискове и редовно

да ги подлага на преглед.

Дружеството не използва в дейността си ресурси, които значително увеличават въглеродните емисии.

Ръководството счита климатичния риск за несъществен за дейността на дружеството.

29. Оценяване по справедлива стойност

29.1. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти

В МСФО 13(параграфи 76-90) е определена следната йерархия на справедливите стойности:

· Ниво 1 – обявените(некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи и пасиви, до

които дружеството може да има достъп към датата на оценяване;

· Ниво 2 – включва цените на актив или пасив, различни от обявените в ниво 1, които могат да

бъдат наблюдавани пряко или косвено. Ако активът или пасивът имат определен (договорен)

срок цените трябва да могат да се наблюдават за пълния срок на актива или пасива. Хипотезите

при ниво 2 включват:

- Обявени цени на подобни активи или пасиви на активни пазари;

- Обявени цени на идентични или подобни активи или пасиви на неактивни пазари;

- Хипотези различни от обявените, като: лихвени проценти и криви на доходност

наблюдавани при обичайно обявявани интервали, предполагаеми колебания,

кредитни спредове и пазарно потвърдени хипотези.

· Ниво 3 – включва цени, определени на база ненаблюдаеми хипотези. Тези хипотези се използват

доколкото релевантни наблюдаеми хипотези за тези активи или пасиви липсват. Това прави

възможно оценяването на активи или пасиви, за които е налице малка или никаква активност на

пазара към датата на оценяване.

При разработване на ненаблюдаема хипотеза дружеството започва със своите собствени данни,

които трябва да коригира, ако съществува обичайно достъпна информация, че останалите

пазарни участници използват други данни. Дружеството не е длъжно да полага прекомерни

усилия, за да получи пазарните допускания на другите участници в пазара. Ненаблюдавана

хипотеза, изработена по посочения начин удовлетворява целта за оценяване по справедлива

стойност.

В групата на дългосрочните финансови активи на дружеството е включена дългосрочна инвестиция в

асоциираното дружество „Галатекс“ АД в размер на 2 288 хил.лв. Инвестицията представлява 101 891бр.

акции на дружеството, които не се търгуват на публична фондова борса. Този вид финансов актив на

дружеството е класифициран като актив от ниво 3 в йерархията на справедливите стойности.

Инвестицията представлява финансови активи на разположение за продажба.

Справедливата стойност на финансовите инструменти за текущият (2021г.) и предходният (2020г.)

отчетни периоди е определена на базата доклада на независим лицензиран оценител Руска Николова

Димитрова – „ФОРУМ“ ЕООД, тел. 0888204905, адрес: 9000 Варна, ул. „Константин Павлов“ №6,

Сертификат Рег.№ 900300005/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в България.

Ръководството на дружеството при определяне на справедливата стойност на база доклада на

независимият лицензиран оценител приема ненаблюдаема хипотеза от ниво 3, разработена на база

обичайно достъпната информация като включва корекция за риска.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Оценката по справедлива стойност се изготвя по методи за остойностяване, които превръщат бъдещи

суми (приходи и разходи) в единна текуща (т.е. сконтирана) сума.

Справедливата им стойност е определена на базата на техника за изчисляване на настоящата стойност.

Очакваните бъдещи парични потоци са дисконтирани с коефициент на дисконтиране 0,08 за 2020 г. и

0,13 за 2021 г. Дисконтовият коефициент отговаря на очаквания лихвен процент за необезпечени

задължения на дружеството към отчетната дата и следователно отчита кредитната позиция на

дружеството.

Приложеният метод за оценка е Приходния подход. Използвани входящи данни: историческите

финансови отчети на предприятието, като ориентир за прогнозиране на бъдещите приходни или

парични потоци на предприятието; сключените договори за наем с общ размер на приходите за 2021 г.

от 176 хил.лв.

Справедливата стойност на финансовите активи, съпоставена с тяхната балансова стойност, може да

бъде представена по следния начин:

Финансови активи на 2021г. 2020г.

разположение за продажба ‘000лв ‘000лв

Балансова стойност 2 288 2 288

Нетна справедлива стойност 2 288 2 288

Дружеството няма признати печалби или загуби от този клас активи в друг всеобхватен доход и

началното салдо към 1.01.(крайно салдо за 2020г.) за този вид актив в отчета за всеобхватния доход е

равно на крайното салдо за отчетния период, завършващ на 31.12.2021 г.

През отчетния и предходния период няма трансфер в или от ниво три на йерархията на справедливата

стойност.

29.2.

Оценяване по справедлива стойност на нефинансови активи

Нефинансовите активи, оценени по справедлива стойност в отчета за финансовото състояние на

дружеството са инвестиционните имоти. Инвестиционните имоти на дружеството включват земи на

обща стойност 20234хил.лв

Справедливата стойност на недвижимите имоти на дружеството за текущият и предходен отчетен период

е определена на базата на доклада на независим лицензиран оценител Руска Николова Димитрова –

„ФОРУМ“ ЕООД, тел. 088 820 4905, адрес: 9000 Варна, ул. „Константин Павлов“ №6, Сертификат Рег.№

900300005/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в България.

Използваният метод за оценка на земите е „подход на пазарните сравнения“. При този подход се

използват цени и друга информация, генерирана от пазарни сделки с идентични или сравними активи

и пасиви. Методът се прилага, когато са налице сделки, осъществявани между свързани лица и същият

вид сделки между независими търговци. Определянето на обичайните пазарни цени се извършва чрез

анализ и сравнение на цените и условията на сделките между независими търговци.

Прилагането на този метод отчита последните продажби на подобни активи за последните 12 месеца,

оценява значението на различията с аналозите по отделни показатели за сравнение и се стреми да получи

най-близка достоверна продажна цена на оценяваните активи.

Най-ефективното и добро използване на земите към края на предходния отчетен период – 2020 г., не се

различава от използването им към края на отчетния период – 2021 г.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Промяната в справедливата стойност на инвестиционните имоти през настоящият и предходният

отчетни периоди е видна от следващата справка:

В йерархията на справедливите стойности инвестиционните имоти на дружеството са в групата на

ниво 3.

Няма прехвърляне на инвестиционни имоти в друго ниво от йерархията на справедливата стойност.

През отчетния период няма промяна информацията, използвана при определяне на справедливата

стойност на активите през текущия и предходния отчетни периоди. Крайното салдо към 31.12.2020 г. е

равно на началното салдо на този клас активи към 01.01.2021 г. Промяната на салдото към 31.12.2021 г.

се дължи на продажба на активи от този клас в размер на 3 944 хил.лв.

30. Политика и процедури за управление на капитала

Целите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:

· да осигури способността на Дружеството да продължи да съществува като действащо

предприятие; и

· да осигури адекватна рентабилност за собствениците, като определя цената на продуктите и

услугите си в съответствие с нивото на риска.

Дружеството наблюдава капитала на базата на коефициент на задлъжнялост, представляващ

съотношението на нетен дълг към общия капитал.

Нетният дълг включва сумата на заемите, намалена с балансовата стойност на парите и паричните

еквиваленти.

Дружеството управлява структурата на капитала и прави необходимите корекции в съответствие с

промените в икономическата обстановка и рисковите характеристики на съответните активи. За да

поддържа или коригира капиталовата структура, Дружеството може да промени сумата на дивидентите,

Инвестиционни имоти

‘000 лв.

Салдо към 01 януари 2021 г.

20 234

Продадени инвестиционни имоти

(3 944)

Салдо към 31 декември 2021 г. преди промяна в

справедливата стойност

16 290

Салдо към 31 декември 2021г. след промяна в

справедливата стойност

16 290

Сума, включена в печалбата или загубата на ред „Промяна в

справедливата стойност на инвестиционни имоти“, в

резултат на нереализирани печалби или загуби от

активи, държани към края на отчетния период

Инвестиционни имоти

‘000 лв.

Салдо към 01 януари 2020 г.

25 308

Продадени инвестиционни имоти

(5 074)

Салдо към 31 декември 2020г. преди промяна в

справедливата стойност

20 234

Салдо към 31 декември 2020г. след промяна в

справедливата стойност

20 234

Сума, включена в печалбата или загубата на ред „Промяна в

справедливата стойност на

инвестиционни имоти“, в

резултат на нереализирани печалби или загуби от

активи, държани към края на отчетния период

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

изплащани на собствениците, да върне капитал на акционерите, да емитира нови акции или да продаде

активи, за да намали задълженията си.

Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва:

2021

2020

‘000 лв.

Собствен капитал

19 889

22 337

Коригиран капитал

19 889

22 337

+Дълг

871

593

- Пари и парични еквиваленти

(1 784)

(84)

Нетен дълг

(913)

509

Съотношение на коригиран капитал към нетен дълг

1:(0,046)

1:0,023

Изменението на съотношението през 2021 г. се дължи главно на увеличението на дълга и увеличението

на пари и парични еквиваленти.

През 2021г., в резултат на продължаващата ковид пандемия дружеството реализира чувствителна загуба

от продажбата на инвестиционен имот реализирана през годината (виж пояснение т.31) беше принудено

да продаде

Дружеството не е променяло целите, политиките и процесите за управление на капитала, както и начина

на определяне на капитала през представения отчетен период.

31. Важни събития, които са настъпили през отчетния период в резултат от пандемията от

COVID-19

Разпространението на новия коронавирус (COVID-19) в световен мащаб се отрази негативно върху

глобалната икономика, сектора на услугите и върху инвеститорските настроения. Въпреки, че

въздействието на пандемията върху икономическата активност намаля значително, COVID-19 все още

не е победен и възстановяването зависи в голяма степен от развитието на болестта както в рамките на

ЕС, така и извън него. На фона на неотдавнашното рязко увеличение на случаите на заразени в много

държави, не може да се изключи повторното въвеждане на ограничения, които ще оказват въздействие

върху икономическата дейност. В ЕС този риск е особено важен в държавите членки със сравнително

нисък процент на ваксинация, каквато е и Бългаия. От ключово значение е поддържането на

относително ниски нива на разпространение на вируса и ограничаване на въздействие от протичане на

пандемията върху икономиката.

Създалата се епидемиологична обстановка се отрази на финансовите показатели на Дружеството през

2021 година. За да не е преустанови дейността си и да може да погасява задълженията си Дружеството

беше принудено да реализира сделки на доста неблагоприятни цени, на нива доста под пазарните, както

и да забави значително изпълнението на някои договорености.

Въпреки гореизложеното и предвид, че дейносста на дружеството не попада в секторите, които са

дългосрочно засегнати от влиянието на пандемията, ръководството счита, че пандемията от COVID-19

няма да окаже сериозно влияние върху дейността на дружеството в дългосрочен план. Дружеството не е

ползвало безвъзмездни средства, предоставени от държавата и разполага с достатъчно финансови

ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще. Поради това ръководството е на

мнение, че не съществува съществена несигурност за способността на дружеството за продължи да бъде

действащо предприятие през следващите минимум 12 месеца.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

32. Събития след края на отчетния период

Не са възникнали коригиращи събития между датата на финансовия отчет и датата на оторизирането му

за издаване, които не са намерили отражение в настоящия финансов отчет, освен посочените по-долу:

През м.Февруари 2022 г. към дружеството е предявен правен иск относно предварителен договор за

покупко-продажба на инвестиционни имоти. Размера на иска е 119 хил.лв. Предстои ищеца да докаже

доколко е основателен отправения от него иск и дали по иска ще бъде образувано дело. Намеренията на

ръководството е да не се стига до дело, а страните да уредят отношенията си доброволно чрез медиация.

В края на м. февруари 2022 г. редица държави (включително САЩ, Обединеното кралство, Канада,

Щвейцария, Япония и ЕС) наложиха санкции срещу определени юридически и физически лица в Русия

поради официалното признаване от нейна страна на два отделили се от Украйна региона като Донецката

народна република и Луганската народна република, и започналите на 24 февруари 2022 г. военни

операции на територията на Украйна. Допълнително бяха направени съобщения и за допълнителни

санкции, вкл. към руската държава. Очаква се военният конфликт „Русия-Украйна” и свързаните с него

икономически санкции и други мерки, предприети от правителствата по света, да имат значителен ефект

както върху местните икономики на отделните страни, така и на глобалната икономика.

Дружеството няма бизнес партньори в Украйна, Русия или Беларус. Към момента не са налице

индикации за съществена несигурност относно дейността на дружеството през следващите минимум 12

месеца.

Военният конфликт между Украйна и Русия и свързаните с него санкции се оценяват от ръководството

като некоригиращо събитие за целите на годишния финансов отчет на Дружеството за 2021 г., което не

води до преизчисляване на приблизителните счетоводни оценки и справедливи стойности и до промяна

на класификация на активи и пасиви.

На този етап ръководството не е в състояние да оцени надеждно въздействието на конфликта, тъй като

събитията се развиват изключително динамично и е трудно да се оцени дългосрочното му въздействие

върху обемите на търговия, паричните потоци, рентабилността и др. Евентуални корекции на

определени допускания и оценки ще бъдат оповестени в следващите финансови отчети.

33. Одобрение на финансовия отчет

Финансовият отчет към 31 декември 2021 г. (включително сравнителната информация) е одобрен и

приет от Съвета на директорите на 21.03.2022 г.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

ГОДИШЕН

ДОКЛАД

ЗА ДЕЙНОСТТА

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Годишният доклад за дейността на “Регала Инвест” АД, гр.Варна за 2021 г. е

изготвен съгласно изискванията на чл. 39 на Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 7 и 8 от ЗППЦК

и Приложение № 2 към Наредба N:2 от 09.11.2021 г. за проспектите при публично предлагане и

допускане до търговия на регулиран пазар на ценни книжа и за разкриването на информация

(Приложение № 10), на база анализ на развитието, пазарните тенденции и присъствие,

обществената, макро- и микро-икономическата среда, финансово-икономическото състояние на

дружеството за 2021 г. и перспективите му за развитие.

Годишният доклад за дейността на Регала Инвест АД, гр.Варна за 2021 година е

обсъден, коригиран и приет от Съвета на директорите на заседание, проведено на 21.03.2022 г. и

отразено в протокол.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ

Фирма: “Регала Инвест” АД

Седалище:

гр. Варна

Адрес на управление:

гр. Варна, ул. Георги Стаматов 1

„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е вписано в Търговския регистър към Агенцията по вписванията на 18.10.2013 г. с

ЕИК 202780654.

Дружеството е учредено с решение на ОСА чрез разделяне по смисъла на чл.262б от Търговския закон на

„Инвестиционна Компания Галата” АД на две новоучредени дружества – „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и

„ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД. В резултат на разделянето преобразуващото се дружество

„Инвестиционна Компания Галата” АД се прекратява без ликвидация, а двете новоучредени дружества

„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД стават негови

правоприемници за части от имуществото му, съгласно предвиденото в плана за преобразуване по чл. 262д,

ал.3 и 262ж от Търговския закон, както и свързани лица. Самото преобразувало се дружество „Инвестиционна

Компания Галата” АД е учредено чрез правоприемство в резултат на преобразуване на дружество с ограничена

отговорност „Асен Николов 1” ООД в „Асен Николов 1” АД, впоследствие с наименование - „Инвестиционна

Компания Галата” АД, гр. Варна.

Акционерите в преобразуващото се дружество стават акционери във всяко от двете новоучредени дружества

„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД, като придобиват акции в тях

пропорционално на дела им в капитала на преобразуващото се дружество.

Преобразуващото се „Инвестиционна Компания Галата” АД е публично дружество по смисъла на чл.110 от

Закона за публичното предлагане на ценни книжа („ЗППЦК”). Съгласно чл.122, ал.1 и чл.110, ал. 2 ЗППЦК и

тъй като е учредено в резултат на преобразуване на публично дружество, „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД придобива

статут на публично дружество по силата на закона. Дружеството осъществява своята дейност при спазване на

разпоредбите на ЗППЦК, ЗПЗФИ, подзаконовите нормативни актове по прилагането им, както и на останалите

нормативни актове, регулиращи дейността на публичните дружества.

Предмет на дейност:

Строителство и продажба на недвижими имоти; вътрешно и външнотърговска

дейност; транспорт на пътници и товари в страната и чужбина; спедиционна, лизингова, комисионна и

информационна дейност; хотелиерство и ресторантьорство; вътрешен международен туризъм и

туроператорска дейност след лиценз; търговско представителство и посредничество в страната и чужбина;

производство на стоки и услуги; сделки с интелектуална собственост; рекламна и издателска дейност; както и

всяка друга дейност, разрешена от закона.

През 2021 г. включително Регала Инвест АД има за основна дейност управление на собствени недвижими

имоти, включващо отдаване под наем на собствени недвижими имоти.

Собственост:

Дружеството е 100 % - частна собственост.

Капитал:

Към 31 декември 2021 г. регистрираният капитал на Дружеството се състои от 18

428 734 на брой поименни безналични акции с номинална стойност в размер на 1 лв. за акция. Всички акции

са с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват един глас от Общото събрание на

акционерите на Дружеството.

Към 31 декември 2021 г. „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД притежава 83 180 бр. собствени акции, представляващи 0,45

% от капитала на дружеството. Акциите са с номиална стойност 1 лв. за акция.

Списъкът на основните собственици на Дружеството към 31.12.2021 г. е представен както следва:

АКЦИОНЕР

БРОЙ

АКЦИИ

ПРОЦЕНТ ОТ

КАПИТАЛА

РОСИМ ЕООД

6 924 926

37.58 %

С И Р ЕООД

6 983 009

37.89 %

УПФ СЪГЛАСИЕ

996 327

5.41 %

ДИВЕЛЪПМЪНТ АСЕТС ЕАД

1 214 252

6.59 %

ЦЕНТРАЛНА КООПЕРАТИВНА БАНКА АД

1 800 000

9.77 %

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

РЕГАЛА ИНВЕСТ АД

83 180

0,45 %

ДРУГИ АКЦИОНЕРИ С ПОД 5 %

427 040

2.31 %

ОБЩО:

18 428 734

100.00%

Органи на управление:

Дружеството е с едностепенна форма на управление Съвет на директорите.

Към 31.12.2021 г. Съвета на директорите на дружеството е в състав:

Цанко Тодоров Цаков;

Радослав Николов Коев;

Надя Радева Динчева;

Ивайло Иванов Кузманов;

и се представлява от изпълнителни директори Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов Коев – заедно и

поотделно.

Съвета на директорите е с мандат до 09 Ноември 2024 г.

Изпълнителни директори към 31.12.2021 г. са Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов Коев, които

представляват дружеството заедно и поотделно.

Лицензии, разрешителни

за осъществяване на

дейността:

Дружеството няма лицензи и разрешителни.

Клонове

Дружеството няма регистрирани клонове.

Свързани лица:

Дружеството има свързани лица подробно оповестени в годишния финансов

отчет и ключов управленски персонал, както следва:

II. ХАРАКТЕРИСТИКА НА ДЕЙНОСТТА

ДЕ

(съгл. чл.39, т.1 от ЗС, съгл. т.1 и т.2 от Приложение № 2)

Осъществяваната от Регала Инвест АД основна дейност е свързана с управление на собствени недвижими имоти,

включващо дейности по покупко-продажба и отдаване под наем на собствени недвижими имоти.

През 2021 г. дружеството е отчело приходи от продажба на недвижими имоти /земи/.

Реализираните приходи по видове за 2021 г. и тяхното изменение спрямо 2020 г. са както следва:

(хил.лв.)

Реализирани приходи от продажби

по видове стоки/ продукти/услуги

2021

2020

изменение %

Приходи от продажба на недвижими имоти

500

4 659

-89%

Общо приходи от продажби

500

4 659

-89%

Наименование на свързаното лице

Описание на типа свързаност

Росим ЕООД

Акционер

СИР ООД

Акционер

Галатекс АД

Асоциирано предприятие

Цанко Тодоров Цаков

Ключов управленски персонал

Радослав Николов Коев

Ключов управленски персонал

Надя Радева Динчева

Ключов управленски персонал

Ивайло Иванов Кузманов

Ключов управленски персонал

Сава Радославов Коев

Ключов управленски персонал /член на одитен комитет/

Светла Захариева Димитрова

Ключов управленски персонал /член на одитен комитет/

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Относителният дял на реализираните приходи от продажби на дружеството за 2021 г. и неговото изменение

спрямо 2020 г. (Оповестяване по т.1 от Приложение № 2) е както следва:

Относителен дял в приходите от продажби

по видове стоки/ продукти/услуги

2021

2020

изменение %

Приходи от продажба на недвижими имоти

100%

Видно от таблицата основните клиенти на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД, чийто относителен дял надхвърля 10% от

приходите от продажби са, (Оповестяване по т.2 от Приложение № 2) както следва:

Основни клиенти на „РЕГАЛА ИНВЕСТ

" АД с относителен дял над 10% от приходите от продажби

Наименование

относителен

дял %

Стойност на

приходите (хил.лв.)

връзка / взаимоотношения с

дружеството

Клиент наеми 1

100 % 500

Договор за покупко-продажба на

недвижим имот, несвързано лице

През отчетния период Регала Инвест АД е отчитало разходи за суровини и материали в размер на 2 хил.лв. (1

хил.лв.през 2020 г.) и разходи за услуги в размер на 13 хил.лв. (23 хил.лв. през 2020 г.)

През отчетния и предходния период няма доставчик на стоки и услуги, чийто относителен дял надхвърля 10 на

сто от общите разходи за дейността.

РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО ЕИЗПРАВЕНО ДРУЖЕСТВОТО

При осъществяване на дейността си “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е изложено на определени рискове, които оказват

въздействие върху неговите резултати.

¶ Систематични рискове:

Политически риск:

Политическият риск отразява влиянието на политическите процеси в страната, които от своя страна влияят върху

възвръщаемостта на инвестициите. Определящ фактор за дейността на даден отрасъл и респективно дейността

на фирмата е формулираната от правителството дългосрочна икономическа програма, както и волята да се

осъществяват набелязаните приоритетни стъпки. Степента на политическия риск се асоциира с вероятността за

промени в неблагоприятна посока на водената от правителството икономическа политика или в по-

неблагоприятния случай - смяна на правителството и като следствие от това с опасността от негативни промени в

инвестиционния климат.

В условията на международна нестабилност, породена от завладяващия целия свят COVID 19, политическият риск

зависи от мерките, които правителството предприема за противодействие и за ограничаване на негативните

ефекти от настъпващата криза. Икономическата и фискална политика на правителството е насочена към:

· приемане на икономически мерки за ограничава на настъпващата криза и постигане на макроикономическа

устойчивост;

· стимулиране конкурентоспособността на икономиката;

· подобряване качеството на социалните системи и стандарта на живот.

Основните политически рискове за България засягат:

· Стабилността на българското правителство

· Финансовата политика на страната.

· Процеса по усвояване на средства от ЕС. Наблюдение на: ефективното управление на средствата от Европейския

съюз за осигуряване на максимален положителен ефект и реализация на адекватно участие в преговорите за

бъдещето на бюджета на ЕС и в частност Кохезионната политика;

· Борбата срещу корупционните практики и организиранатаи битова престъпност - резултатите рефлектират върху

доверието на Европа и чуждестранните инвеститори.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

На база посоченото и познаването на политическата среда в страната, към момента на изготвяне на настоящия доклад,

оценяваме политическия риск като

: среден

Валутен риск:

Валутният риск обобщава възможните негативни импликации върху възвращаемостта на инвестициите в страната,

вследствие на промени във валутния курс. Като гарант за макроикономическата стабилност, България ще запази

паричния съвет при съществуващото равнище на фиксиран валутен курс от 1.95583 лева за 1 евро до

присъединяването на страната към еврозоната.

Дружеството осуществява своите сделки в лева или евро, и макар и да съществува известен риск от

неблагоприятни промени на курса на еврото спрямо други валути, риска това да се отрази негативно на

дейността на дружеството е незначителен.

На база посоченото и познаването на икономическата среда в страната, към момента на изготвяне на настоящия доклад,

оценяваме валутния риск като

: нисък

Инфлационен риск:

Инфлацията в страната е важен фактор, касаещ реалната възвращаемост на инвестициите в България. Основните

рискове, свързани с инфлацията се отнасят до развитието на международните цени и до темпа на икономически

растеж в страната. Освен от разполагаемия доход инфлацията изяжда и от доходността на инвестициите, когато е

извън здравословните нива. След няколко години на ниска инфлация силното възобновяване на икономическата

активност в ЕС и в много развити икономики беше придружено от нарастване на инфлацията над прогнозираните

равнища. Това силно нарастване на инфлацията се дължи предимно на рязкото увеличение на цените на

енергията, но е свързано и с широкия набор от икономически корекции след пандемията от COVID-19, което

предполага, че настоящите високи равнища на инфлацията ще са временни.

Въпреки, че въздействието на пандемията върху икономическата активност намаля значително, COVID-19 все

още не е победен и възстановяването зависи в голяма степен от развитието на болестта както в рамките на ЕС,

така и извън него. На фона на неотдавнашното рязко увеличение на случаите на заразени в много държави, не

може да се изключи повторното въвеждане на ограничения, които ще оказват въздействие върху икономическата

дейност. В ЕС този риск е особено важен в държавите членки със сравнително нисък процент на ваксинация,

каквато е и РБългаия. От ключово значение е поддържането на относително ниски нива на разпространение на

вируса и ограничаване на въздействие от протичане на пандемията върху икономиката.

Различие в очакваната динамика на стабилизиране на здравната ситуация може да доведе до съществени

отклонения в развитието на икономиката.

Годишната инфлация от 7,8%, измерена чрез хармонизирания индекс на потребителските цени (ХИПЦ), се

очаква да продължи да се ускорява през първото полугодие на 2022 г., след което да се забави до 7.5% в края на

2022 г. Възходящата динамика на потребителските цени ще отразява най-вече повишените разходи за

производство и транспорт на фирмите вследствие на същественото поскъпване в края на 2021 г. на

електроенергията за стопански потребители и на други основни енергийни суровини, както и допусканията за

продължаващ верижен растеж на цените при някои от тях през първото тримесечие на 2022 г. Нарастването на

цените на храните на международните пазари, увеличението на разходите за труд на единица продукция и

широкообхватното ускоряване на растежа на потребителските цени в еврозоната и в други основни търговски

партньори на България ще бъдат други фактори с проинфлационно влияние. Очаква се темпът на нарастване на

потребителските цени да се забави до 3.4% в края на 2023 г. най-вече поради техническите допускания за

понижаване на цените на основните енергийни суровини на международните пазари.

Годишна инфлация, измерена чрез Индекс на потребителските цени, по години

2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.

2.80% 4.20% -1.60% -0.90% -0.40% -0.80% 2,1% 2,8% 3,9% 0,1% 7,8%

Източник: НСИ

На база посоченото по-горе, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме инфлационния риск като:

среден.

Риск от лицензионни режими:

Отговорните власти провеждат политика по намаляване броя на отежняващите лицензии и разрешителни, и

опростяване на тези, които останат в сила. Това ще окаже благоприятно влияние върху ограничаването на

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

бюрокрацията и корупционните практики. Създадена е и информационна система - административен регистър

на регулаторните режими (лицензионни, разрешителни, регистрационни, съгласувателни).

Дейността на дружеството ни не изпитва затруднения от наличните лицензионни режими, тъй като дейността не

подлежи на лицензиране

На база посоченото по-горе и познаването на регулаторната среда, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме

риска от лицензионни режими като:

без риск.

Климатичен риск:

Изменението на климата и влошаването на състоянието на околната среда са източник на структурни промени,

които засягат всички аспекти на икономическата дейност. Рисковете, свързани с климата и околната среда,

включват два основни двигателя на риска:

ü Физически риск - свързан е с финансовото въздействие на променящия се климат, включително по-

чести екстремни метеорологични явления и постепенни изменения на климата, както и влошаване на състоянието

на околната среда като например замърсяване на въздуха, водите и земята, воден недостиг, обедняване на

биоразнообразието и обезлесяване. Физическият риск се категоризира като „остър“, когато произтича от

екстремни явления като суши, наводнения или бури, и като „хроничен“, когато произтича от постепенни

изменения, като например повишаване на температурите, покачване на океанското равнище, воден недостиг,

обедняване на биоразнообразието, промяна в земеползването, разрушаване на местообитания и недостиг на

ресурси. Прякото въздействие на този риск може да доведе до увреждане на имущество – наводнение,

земетресение; или намаляване на производителността, а непрякото му въздействие до последващи събития като

например нарушаване на веригите на доставка.

ü Риск, свързан с прехода - отнася се до финансовите загуби, които дадена компания може да претърпи,

пряко или непряко, от процеса на приспособяване към по-нисковъглеродна и по-екологично устойчива

икономика. Той може да бъде породен от сравнително внезапно приемане на политики по отношение на климата

и околната среда, напредък на технологиите или промяна в пазарните нагласи и предпочитания.

Секторите, за които е по-голяма вероятността да бъдат физически засегнати са селското стопанство, горското

стопанство, риболова, здравеопазването, енергетиката, минното дело, транспорта и инфраструктурата и туризма.

Секторите, които е вероятно да бъдат засегнати от преход към нисковъглеродна икономика са енергетиката,

транспорта, промишленото производство, строителството и селското стопанство.

Рисковете, свързани с климата и околната среда, не могат да засегнат пряко ефикасността на съществуващите и

бъдещите стратегии на дружеството.. Ръководството се стреми да познава достатъчно добре рисковете, свързани

с климата и околната среда, за да може да разбира главните рискове и редовно да ги подлага на преглед.

Дружеството не използва в дейността си ресурси, които значително увеличават въглеродните емисии.

Ръководството счита климатичния риск за несъществен за дейността на дружеството.

климатичния риск като

нисък риск.

Други рискове, свързани с влиянието на основните макроикономически фактори:

Рискът, асоцииран със степента на стабилност и перспективите за растеж на националната икономика, влияе

съществено при формиране на нагласите и поведението на инвеститорите.

Силното икономическо възстановяване през първата половина на 2021 г. и преобладаващата възходяща динамика

на краткосрочните показатели затвърдиха очакванията за висок икономически растеж на ЕС и света през текущата

година. Глобалната икономика ще надскочи предкризисните си нива, а БВП на ЕС ще възстанови съществена

част от реализирания през 2020 г. спад. Същевременно се наблюдават първи сигнали за забавяне на растежа.

Очакванията са тази тенденция да продължи през 2022 г. с изчерпване на положителния базов ефект след

възстановяването от кризата и постепенното преминаване към ограничаване на фискалните стимули и към

фискална консолидация. В периода 2023-2024 г. се очаква годишните растежи на БВП както за света, така и за ЕС

да продължат да се забавят и да се доближат до дългосрочните си стойности.

България отчита ръст на БВП за 2021 г. с около 3,7%. През 2022 г. се очаква растежът на БВП да се забави слабо

до 3.6%, което ще се дължи предимно на значително по-слабия растеж на частното потребление и на по-силния

растеж на вноса спрямо износа.

През 2021 г. цените на енергийните и неенергийните продукти отбелязаха значително повишение. Това отчасти

се дължеше на достигнатите най-високи в исторически план нива на цената на природния газ в Европа през

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

четвъртото тримесечие на 2021 г., което се отрази и в поскъпването на други енергийни стоки, като

електроенергията и въглищата. В същото време през 2021 г. цените на редица неенергийни стоки и суровини се

повишиха съществено вследствие на продължителните затруднения при глобалните вериги за доставки, както и

под влияние на засиленото търсене в световен мащаб.

Очаква се цените на петролните продукти и природния газ в евро да продължат да се покачват на годишна база

до края на третото тримесечие на 2022 г., което да бъде последвано от понижението им на годишна база до края

на 2023 г.

На база посоченото по-горе, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме другите рискове, свързани с влиянието на

основните макроикономически фактори като

средни.

¶ Несистематични (микроикономически) рискове:

Традиционно несистематичните рискове се разглеждат на две нива – отраслов риск, касаещ несигурностите в

развитието на отрасъла ни и общ фирмен риск, произтичащ от спецификите на дружеството ни. Тази група

рискове подлежи на въздействие и могат да бъдат управлявани от Дружеството.

Отраслов (секторен) риск:

Появява се във вероятността от негативни тенденции в развитието на отрасъла като цяло, технологичната

обезпеченост, нормативната база, конкурентната среда и характеристиките на пазарната среда за продуктите и

суровините, употребявани в отрасъла. Рискът се свързва преди всичко с отражението върху възможността за

реализиране на доходи в рамките на отрасъла и по-конкретно на технологичните промени или измененията в

специфичната нормативна база.

Предприетите мерки за ограничаване разпространинието на коронавирус (COVID-19), засегнаха силно отраслите

в областта на туризма и трнспорта. Продължаващите проблемите по каналите на доставки и през 2022 г. могат да

се отразят в отлагане на поръчките за следващи периоди или дори в трайно понижаване на външното търсене.

Това ще има отрицателно въздействие основно върху експортно ориентираните отрасли.

Отраслите с голям потенциал в България, които следва да се стимулират от правителството са: туризъм, селско

стопанство, IT сектор, иновации и аутсорсинг на услуги.

На база посоченото по-горе и спецификата на отрасъла ни, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме отрасловия

риск като

среден.

Технологичен риск:

Технологичният риск е производен от необходимите нови технологии за обслужване дейността на дружеството и

от скоростта, с която се развиват те. Налице е обратна зависимост на този риск спрямо технологичното фирмено

обезпечение.

На база използваните от дружеството ни технологии и познаването на технологичните тенденции на развитие на бранша, към

момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме технологичния риск като

без риск.

Фирмен риск:

Свързан е с характера на основната дейност на дружеството, с технологията и организацията на цялостната му

активност, както и с обезпечеността на дружеството с финансови ресурси. Подкатегории на фирмения риск са:

бизнес риск и финансов риск. Основният фирмен риск е свързан със способността на дружеството да генерира

приходи, а оттам и положителен финансов резултат.

Управлението на фирмения риск за дружеството ни засяга анализа на продуктите/услугите, които се предлагат,

обезпечеността с човешки ресурси, управленските решения на оперативно и стратегическо ниво, контрола върху

прилагането на приетите планове и стратегии за развитие.

На база посоченото по-горе и спецификата на дейността ни, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме фирмения

риск като

среден.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Финансов риск:

Финансовият риск на дружеството е свързан с възможността от влошаване на събираемостта на вземанията и

изплащането на задълженията към банковите и др. институции, което би могло да доведе до затруднено

финансово състояние.

Като основен проблем в макроикономически аспект са високите стойности на междуфирмена задлъжнялост.

Негативен ефект върху предприятията и задлъжнялостта имат ниският ръст на БВП, неблагоприятният бизнес

климат, високите цени на горивата, свиването на инвестициите, нарастването на случаите с фактическа

неплатежоспособност, фалитите и бавните процедури по несъстоятелност. Броят на необслужените кредити

остава висок. Положително влияние върху задлъжнялостта може да се очаква от засилването на износа,

получаването на средства от ЕС и евентуалното ускоряване на икономическия ръст у нас благодарение на

постепенното икономическо подобрение в страните на ЕС. Но основно решение на проблема засега е ускореното

усвояване на еврофондове и по-достъпното, нисколихвено, банково финансиране за бизнеса, както и

директивното налагане на срокове за разплащане.

Евентуално увеличаване на разпространението на коронавирус (COVID-19) би могло да доведе до известно

затруднение на събираемостта на вземанията на дружеството.

Управлението на финансовия риск за дружеството е фокусирано върху оптимизиране на оперативните разходи

/повишаване събираемостта на вземанията/ определяне на адекватни и конкурентоспособни цени на продуктите

и услугите, адекватна оценка на формите на поддържане на свободни ликвидни средства.

На база посоченото по-горе и анализа на финансовото ни състояние, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме

финансовия риск като

среден

Ликвиден риск:

Неспособността на дружеството да покрива насрещните си задължения съгласно техния падеж е израз на ликвиден

риск. Ликвидността зависи главно от наличието в дружеството на парични средства или на съответните им

алтернативи. Другият основен фактор, който влияе силно е свързан с привлечения капитал. Той трябва да се

поддържа в оптимално равнище, като се контролира както нивото на заемните средства, така и стойностите на

задълженията към доставчиците и към клиентите на дружеството.

Управлението на ликвидния риск за дружеството ни изисква консервативна политика по ликвидността чрез

постоянно поддържане на оптимален ликвиден запас парични средства, добра способност за финансиране на

фирмената дейност, осигуряване и поддържане на адекватни кредитни ресурси, ежедневен мониторинг на

наличните парични средства, предстоящи плащания и падежи.

На база посоченото по-горе и анализа на задълженията на дружеството ни, както и съотношението между собствения ни и привлечен

капитал, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме ликвидния риск като

среден.

Ценови риск:

Ценовият риск се определя в две направления: по отношение на пазарната конюнктура и по отношение на

вътрешнофирмените производствени разходи. Продажната цена трябва да бъде съобразена и с двата фактора,

като се цели тя да покрива разходите на предприятието и да носи определена норма на печалба. Цената, съответно

не следва да се отдалечава значително от дефинираната на пазара, тъй като това ще рефлектира върху търсенето

на фирмените продукти/услуги.

Управлението на ценовия риск за дружеството ни изисква периодичен анализ и предоговаряне на договорните

параметри с доставчици съобразно пазарните промени.

На база посоченото по-горе, пазарната конюнктура, както и нивото на вътрешнофирмени разходи и нивото на печалбата ни, към

момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме ценовия риск като:

нисък.

Риск, свързан с паричния поток:

Рискът, свързан с паричния поток разглежда проблемите с наличните парични средства в дружеството. Тук от

съществено значение е договорната политика, която следва да защитава фирмените финанси, като гарантира

регулярни входящи потоци от страна на клиенти, както и навременни плащания на задълженията.

Управлението на риска, свързан с паричните потоци за дружеството ни изисква поддържане на положителна

стойност на ликвидността, т.е. готовност за посрещане на текущите задължения.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

На база посоченото по-горе и анализа на входящите и изходящите ни парични потоци, към момента на изготвяне на настоящия

доклад оценяваме риска, свързан с паричния поток като

среден.

Кредитен риск:

Ако дружеството използва заемни средства, то тогава е изложено на кредитен риск. Възниква, когато съществува

вероятност кредитополучателят да не изпълнява съзнателно или да е в невъзможност да изпълни поетия от него

ангажимент по сключения договор за заем или когато клиентите на дружеството не са в състояние да изплатят

изцяло или в обичайно предвидимите срокове дължимите от тях суми.

На база посоченото по-горе, познаването на кредитната политика на банките, състоянието на банковавата система по време на

финансова криза, както и кредитната политика на дружеството, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме

кредитния риск като

среден.

Инвестиционен риск:

Инвестиционният риск се изразява в това дали реалната доходност от направена инвестиция се различава от

предварително планираната такава. Поради дефицита на финансов ресурс и съществуващата финансова

криза, банките не финансират много от проектите, класирани по новите рискови матрици. Налага се

преразглеждане на планираните инвестиции и специално внимание върху тези с критична значимост за успеха

на дружеството и върху тези с бърза възвръщаемост.

За управление на инвестиционния риск се прилага политика на хеджиране - застраховка срещу

неблагоприятни събития, която не ги предотвратява, но ограничава последиците от тях.

На база посоченото по-горе и реализираните от нас инвестиционни мероприятия, към момента на изготвяне на настоящия доклад,

оценяваме инвестиционния риск като

без риск.

Регулативен риск:

Регулативният риск е свързан с вероятността да се понесат загуби в резултат на нарушения или неспазване на

законовите и подзаконови нормативни актове или вътрешнодружествените документи, както и от загуби в резултат

на интервенция на данъчните власти. Този риск се отнася и за промени в нормативната база, свързани с опазването

на околната среда, както и с вероятността дружеството да не бъде в състояние да изпълнява предписанията и

изискванията на екологичното законодателство и компетентните органи, за което да му бъдат налагани

съответните наказания.

На база посоченото по-горе, прилаганата от дружеството ни екологична политика и познаването на нормативната база, към

момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме регулативния риск като

нисък.

Рискове, свързани с продуктите и пазарите:

Този риск се свързва с възможността на дружеството да произвежда продукти / услуги, които не могат да се

реализират успешно на съществуващия пазар. Рисковете по отношение на пазарите са свързани с ограниченията,

които налагат международните пазари по отношение стандартите за качество. Пазарната война се води предимно

на база цена, което води до нейното редуциране.

На база посоченото по-горе, както и на база това, че Регала Инвест АД към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме

рисковете, свързани с продуктите и пазарите като:

средни..

Риск, свързан с корпоративната сигурност:

Този риск е актуален и засяга редица аспекти от фирмената сигурност като ефективно противодействие на

нелоялната конкуренция; надеждна защита на търговската тайна; прилагане на практически мерки за редуциране

и неутрализиране на корпоративни заплахи; мотивиране, обучаване и възпитаване на служителите за избягване

пропуски в системата за фирмена сигурност.

На база посоченото по-горе и познаване нивото на фирмена сигурност, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме

риска, свързан с корпоративната сигурност като:

без риск.

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

ТАБЛИЦА ЗА ПРОХОДИМОСТТА НА БИЗНЕСА

Политически риск

Валутен риск

Инфлационен риск

Риск от лицензионни режими

Климатичен риск

Други рискове, свързани с влиянието на

основни макроикономически фактори

Отраслов риск

Технологичен риск

Фирмен риск

Финансов риск

Ликвиден риск

Ценови риск

Риск, свързан с паричния поток

Кредитен риск

Инвестиционен риск

Регулативен риск

Рискове, свързани с проуктите и пазарите

Риск, свързан с корпоративната сигурност

Много

висок

Висок

Среден

Нисък

Без риск

Труднопроходимо поле (много висок / висок / среден)

Леснопроходимо поле (нисък / без риск)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

III. АНАЛИЗ на ФИНАНСОВИ и НЕФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ

(съгл. чл. 39, т. 2 от ЗС)

Финансови показатели

Постигнатите от дружеството финансови показатели за 2021 г. спрямо 2020 г. са както следва:

(хил.лв.)

Показатели:

2021 2020 2021/2020

година

стойност

процент

Финансов резултат

-2 448

-1 473

-975

-66,2%

Нетни приходи от продажби

500

4 659

-4159

-89,3%

Общо приходи от оперативна дейност

502

4 661

-4159

-89,2%

Общо приходи

1 662

4 662

-3000

-64,4%

Общо разходи за оперативна дейност

4 087

5 435

-1348

-24,8%

Общо разходи

4 110

6 135

-2025

-33,0%

Собствен капитал

19 889

22 337

-2448

-11,0%

Пасиви (дългосрочни и краткосрочни)

849

593

256

43,2%

Обща сума на активите

20 738

22 930

-2192

-9,6%

Краткотрайни активи

2 076

323

1753

542,7%

Краткосрочни задължения

849

593

256

43,2%

Краткосрочни вземания

292

239

22,2%

Краткосрочни финансови активи (без парични

средства)

0,0%

Парични средства

1 784

1700

2023,8%

Материални запаси

0,0%

Дългосрочни задължения

0,0%

Рентабилност:

Коеф. на рентабилност на приходите от продажби

(1/2)

4,8960

0,3162

4,5798

1448,6%

Коеф. на рентабилност на собствения капитал (1/7)

-0,1231

-0,0659

-0,0571

-86,6%

Коеф. на рентабилност на пасивите (1/8)

-2,8834

-2,4840

-0,3994

-16,1%

Коеф. на капитализация на активите (1/9)

-0,1180

-0,0642

-0,0538

-83,8%

Ефективност:

Коеф. на ефективност на разходите (4/6)

0,4044

0,7599

-0,3555

-46,8%

Коефициент на ефективност на разходите от

оперативна дейност (3/5)

0,1228

0,8576

0,7348

85,7%

Ликвидност:

Коеф. на обща ликвидност (10/11)

2,4452

0,5447

1,9005

348,9%

Коеф. на бърза ликвидност (12+13+14)/11

2,4452

0,5447

1,9005

348,9%

Коеф. на незабавна ликвидност (13+14)/11

2,1013

0,1417

1,9596

1383,4%

Коеф. на абсолютна ликвидност (14/11)

2,1013

0,1417

1,9596

1383,4%

Финансова автономност:

Коеф. на финансова автономност (7/8)

23,4264

37,6678

-14,2414

-37,8%

Коеф. на платежоспособност (9/8)

24,4264

38,6678

-14,2414

-36,8%

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

(хил.лв.)

2021

2020

Общо приходи от оперативна дейност

502,00

4661,00

Общо разходи за оперативна дейност

4087,00

5435,00

(хил.лв.)

2021

2020

Общо приходи

1662

4662

Общо разходи

4110

6135

Финансов резултат

-2448

-1473

0.00

1000.00

2000.00

3000.00

4000.00

5000.00

6000.00

2021 2020

Приходи и разходи от оперативна дейност

Общо приходи от

оперативна дейност

Общо разходи за

оперативна дейност

-3000.00

-2000.00

-1000.00

0.00

1000.00

2000.00

3000.00

4000.00

5000.00

6000.00

7000.00

2021 2020

Приходи, разходи и финансов резултат

Общо приходи

Общо разходи

Финансов резултат

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

2021

2020

Коеф. на финансова автономност (7/8)

23,43

37,67

Коеф. на платежоспособност (9/8)

24,43

38,67

2021

2020

Коеф. на рентабилност на приходите от продажби (1/2)

-4,896

-0,316

Коеф. на рентабилност на собствения капитал (1/7)

-0,123

-0,066

Коеф. на рентабилност на пасивите (1/8)

-2,883

-2,484

Коеф. на капитализация на активите (1/9)

-0,118

-0,064

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

2021 2020

Финансова автономност

Коеф. на финансова

автономност (7/8)

Коеф. на

платежоспособност (9/8)

-5

-4.5

-4

-3.5

-3

-2.5

-2

-1.5

-1

-0.5

2021 2020

Рентабилност

Коеф. на рентабилност на

приходите от продажби (1/2)

Коеф. на рентабилност на

собствения капитал (1/7)

Коеф. на рентабилност на

пасивите (1/8)

Коеф. на капитализация на

активите (1/9)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

2021

2020

Коеф. на ефективност на разходите (4/6)

0,404

0,760

Коефициент на ефективност на разходите от оперативна дейност (3/5)

0,123

0,858

2021

2020

Коеф. на обща ликвидност (10/11)

2,445

0,545

Коеф. на бърза ликвидност (12+13+14)/11

2,445

0,545

Коеф. на незабавна ликвидност (13+14)/11

2,101

0,142

Коеф. на абсолютна ликвидност (14/11)

2,101

0,142

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

2021 2020

Ефективност

Коеф. на ефективност на

разходите (4/6)

Коефициент на ефективност на

разходите от оперативна

дейност (3/5)

0.5

1.5

2.5

2021 2020

Ликвидност

Коеф. на обща ликвидност

(10/11)

Коеф. на бърза ликвидност

(12+13+14)/11

Коеф. на незабавна ликвидност

(13+14)/11

Коеф. на абсолютна

ликвидност (14/11)

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Стойността на дружеството за 2021 г. спрямо 2020 г. е както следва:

(лева)

2021

2020

Стойност на 100% от собствения капитал

19 889 000

22 337 000

Брой акции

18 428 734

Стойност на 1 акция

1,08

1,21

(лева)

2021

2020

Стойност на 1 акция

1,08

1,21

18500 000

19000 000

19500 000

20000 000

20500 000

21000 000

21500 000

22000 000

22500 000

2021 2020

Стойност на 100% от собствения капитал

Стойност на 100% от

собствения капитал

1.00

1.10

1.20

1.30

1.40

1.50

2021 2020

Стойност на 1 акция

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

P Нефинансови показатели

Организационна структура

ОБЩО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ

СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ

ИЗПЪЛНИТЕЛНИ ДИРЕКТОРИ

СЧЕТОВОДИТЕЛ

Ø Численост и структура на персонала:

Структура на персонала по категории

(брой)

Категория

2021

2020

Общо, в т.ч.

Ръководители

Специалисти

Техници и приложни специалисти

Помощен административен персонал

Персонал, зает с услуги за населението, търговията и охраната

Квалифицирани работници в селското, горското, ловното и рибното

стопанство

0 0

Квалифицирани работници и сродни на тях занаятчии

Машинни оператори и монтажници

Професии, неизискващи специална квалификация

Разпределение на персонала по категории за 2021г.

Ръководители

Специалисти

Техници и приложни специалисти

Помощен административен персонал

Персонал, зает с услуги за населението, търговията и охраната

Квалифицирани работници в селското, горското, ловното и рибното стопанство

Квалифицирани работници и сродни на тях занаятчии

Машинни оператори и монтажници

Професии, неизискващи специална квалификация

Регала инвест АД

Финансов отчет

31 декември 2021 г.

Ø Производителност на труда:

(хил.лв.)

Производителност на труда

Години

2021

2020

Средносписъчен състав

Нетни приходи от продажби

500

4 659

Нетни приходи от продажби / 1 лице

777

Ø Рентабилност на труда:

(лева)

Рентабилност на труда

Години

2021

2020

Средносписъчен състав

Финансов резултат

-2 448 000

-1 473 000

Финансов резултат / 1 лице

-408 000

-245 500

200

400

600

800

2021 2020

Производителност на труда

(нетни приходи от продажби спрямо 1 лице от средносписъчния състав на

персонала)

Производителност на труда

-500 000

-400 000

-300 000

-200 000

-100 000

2020 2019

Рентабилност на труда

(финансов резултат спрямо 1 лице от средносписъчния състав на персонала)

Рентабилност на труда